Pemerintah Provinsi (Pemprov) Jakarta berencana menerbitkan obligasi daerah senilai Rp3,5 triliunsebagai alternatif pembiayaan untuk menjaga kondisi fiskal setelah dana transfer dari pemerintah pusat berkurang sebesar Rp15 triliun. Instrumen surat utang tersebut diklaim akan menjadi obligasi daerah pertama yang diterbitkan pemerintah daerah di Indonesia.

Gubernur Jakarta Pramono Anung mengatakan penerbitan obligasi menjadi langkah strategis untuk mengurangi tekanan fiskal akibat pemangkasan Dana Bagi Hasil (DBH) atau Transfer ke Daerah (TKD) dari pemerintah pusat.

“Dengan dipotong Rp15 triliun, tentunya ada tekanan daripada fiskalnya Jakarta. Bagaimana terhadap hal ini? Saya sekarang ini, tahun ini, pertama kali menerbitkan, dan mungkin baru pertama kali ada di republik ini yang namanya obligasi daerah,” ujar Pramono, dikutip Rabu (1/7/2026).

Pramono mengatakan nilai emisi obligasi daerah yang disiapkan mencapai Rp3,5 triliun. Menurutnya, instrumen tersebut berpotensi menarik minat investor mengingat prospek ekonomi Jakarta yang dinilai masih kuat.

“Obligasi Jakarta kita terbitkan Rp3,5 triliun, dan saya yakin peminatnya pasti banyak sekali. Karena apa? Karena kita semua akan menjual dengan senyum,” katanya.

Ia juga memastikan Pemprov Jakarta tidak akan menghadapi kendala dalam memenuhi kewajiban pembayaran imbal hasil (yield) kepada investor. Menurutnya, pembayaran kupon obligasi akan ditopang melalui Anggaran Pendapatan dan Belanja Daerah (APBD).

“Kalau itu sih saya bisa menjamin nggak ada masalah,” ujarnya.

Di tengah tekanan fiskal, Pramono menegaskan belanja untuk sektor pendidikan dan program perlindungan masyarakat berpenghasilan rendah tetap menjadi prioritas. Ia memastikan anggaran pendidikan tidak akan dikurangi, termasuk untuk Program Kartu Jakarta Pintar (KJP), Kartu Jakarta Mahasiswa Unggul (KJMU), serta program pemutihan ijazah.

Saat ini, KJP diberikan kepada 707.520 siswa, sedangkan 15.920 mahasiswa menerima manfaat KJMU. Pemprov Jakarta juga memperluas cakupan KJMU, yang sebelumnya hanya diperuntukkan bagi mahasiswa jenjang sarjana (S-1), menjadi dapat digunakan hingga jenjang magister (S-2) dan doktor (S-3).

Selain itu, Pemprov Jakarta mulai menjalin kerja sama dengan Lembaga Pengelola Dana Pendidikan (LPDP) untuk menyediakan program beasiswa bagi sekitar 50 hingga 75 mahasiswa yang akan memperoleh pembiayaan penuh.

“Bagaimana caranya, kerja sama dengan LPDP Pusat. Maka dengan demikian, spektrum untuk bekerja sama itu menjadi kata kunci,” tegas Pramono.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Indonesia Infrastructure Finance (IIF) menawarkan Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 senilai Rp432,585 miliar dengan kupon tetap 7,40% hingga 7,70% per tahun.

Berdasarkan prospectus di harian Bisnis Indonesia, obligasi diterbitkan dengan nilai 100% dari pokok obligasi dan terbagi ke dalam tiga seri. Seri A memiliki nilai pokok Rp367,855 miliar dengan tenor 370 hari dan kupon tetap 7,40% per tahun.

Selanjutnya, Seri B diterbitkan senilai Rp53,73 miliar dengan tenor 3 tahun dan kupon tetap 7,65% per tahun. Adapun Seri C bernilai Rp11 miliar dengan tenor 5 tahun dan menawarkan kupon tetap 7,70% per tahun.

Pembayaran bunga obligasi dilakukan setiap tiga bulan, dengan pembayaran kupon pertama pada 8 Oktober 2026. Sementara itu, pelunasan pokok dilakukan sekaligus (bullet payment) pada saat jatuh tempo masing-masing seri, yakni 18 Juli 2027 untuk Seri A, 8 Juli 2029 untuk Seri B, dan 8 Juli 2031 untuk Seri C.

Sebelum ditawarkan kepada investor, obligasi Indonesia Infrastructure Finance telah memperoleh peringkat AAA(idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia, yang mencerminkan kemampuan sangat kuat perseroan dalam memenuhi kewajiban finansial jangka panjang.

Dalam penerbitan ini, PT Bahana Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT CIMB Niaga Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, dan PT Mandiri Sekuritas bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi sekaligus penjamin emisi dengan skema full commitment. Adapun PT Bank CIMB Niaga Tbk. ditunjuk sebagai wali amanat.

Jadwal Penawaran Obligasi IIF

• Tanggal Efektif: 30 Juni 2026
• Masa Penawaran Umum: 2–3 Juli 2026
• Tanggal Penjatahan: 6 Juli 2026
• Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik (Tanggal Emisi): 8 Juli 2026
• Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan: 8 Juli 2026
• Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI): 9 Juli 2026

Sebelumnya, Fitch Ratings Indonesia menetapkan peringkat nasional jangka panjang AAA(idn) untuk program medium term notes (MTN) tanpa jaminan senior milik PT Indonesia Infrastructure Finance senilai hingga Rp6 triliun. Peringkat yang sama juga diberikan kepada tranche pertama MTN yang terdiri atas tiga seri dengan tenor hingga lima tahun.

Dalam laporan yang diterbitkan pada 24 Juni 2026, Fitch menyebut peringkat AAA(idn) merupakan peringkat tertinggi dalam skala nasional yang mencerminkan ekspektasi risiko gagal bayar paling rendah dibandingkan penerbit atau instrumen lain di Indonesia.

Fitch menjelaskan, program MTN dan tranche pertama penerbitan memperoleh peringkat setara dengan peringkat jangka panjang nasional IIF karena instrumen tersebut merupakan kewajiban langsung, senior, tidak subordinasi, dan tanpa jaminan dari perseroan. Selain itu, IIF tidak memiliki utang senior lain yang memiliki hak prioritas lebih tinggi.

Lembaga pemeringkat itu menyatakan peringkat jangka panjang nasional IIF dipetakan dari peringkat gagal bayar penerbit mata uang lokal jangka panjang (Issuer Default Rating/IDR) pada level BBB.

Penilaian tersebut didukung oleh pandangan Fitch mengenai kemungkinan yang dinilai 'hampir pasti' atas dukungan luar biasa dari Pemerintah Indonesia apabila diperlukan kepada lembaga pembiayaan infrastruktur ini.

Menurut Fitch, profil kredit IIF memiliki keterkaitan erat dengan kredit kedaulatan Indonesia mengingat perannya sebagai lembaga pembiayaan pembangunan infrastruktur.

IIF didirikan pada 2010 sebagai lembaga kebijakan keuangan nonbank yang bertugas mendukung pembangunan infrastruktur nasional melalui pembiayaan dan layanan konsultasi.

IIF yang berfokus pada proyek-proyek infrastruktur yang dinilai layak secara komersial, sekaligus mendukung agenda ekonomi, sosial, dan lingkungan dari pemerintah.

Rupiah pada perdagangan hari ini diperkirakan kembali menguat pada kisaran di Rp17.820 - Rp17.870 dipengaruhi oleh faktor global meningkatnya selera risiko/risk on pelaku pasar pada aset 'emerging market'

Jakarta (ANTARA) - Analis Bank Woori Saudara Rully Nova memperkirakan nilai tukar rupiah menguat seiring meningkatnya selera risiko pelaku pasar terhadap aset emerging market (EM).

“Rupiah pada perdagangan hari ini diperkirakan kembali menguat pada kisaran di Rp17.820 - Rp17.870 dipengaruhi oleh faktor global meningkatnya selera risiko/riskon pelaku pasar pada aset emergingmarket setelah yen jatuh dan tren harga minyak yang turun (ke kisaran 70 dolar AS per barel), serta indexdollar yang mulai menjinak,” ucapnya kepada ANTARA di Jakarta, Selasa.

Nilai tukar rupiah pada Selasa pagi bergerak melemah 32 poin atau 0,18 persen menjadi Rp17.883 per dolar AS dibandingkan penutupan sebelumnya di level Rp17.851 per dolar AS.

Mengutip Xinhua, Yen Jepang melemah ke level terendah terhadap dolar AS dalam hampir 39 tahun terakhir karena ekspektasi kenaikan suku bunga AS lebih lanjut terus menekan mata uang Jepang.

Yen sempat jatuh ke kisaran 161,90 terhadap dolar AS selama perdagangan di New York, menandai level terlemahnya sejak Desember 1986.

“Kejatuhan yen akibat pelaku pasar meninggalkan safe asset yang identik dengan yen dan mengejar asset yang yield-nya tinggi dan pasar saham dengan momentum kenaikan saham-saham perusahaan teknologi,” ungkap Rully.

Melihat sentimen domestik, minat pelaku pasar terhadap obligasi pemerintah dan instrumen Bank Indonesia (BI) yang masih tinggi dinilai menggambarkan dari selera risiko pelaku pasar.

“Yield obligasi pemerintah Indonesia menunjukkan penurunan mengindikasikan minat pelaku pasar yang meningkat, tenor 5 tahun turun 5,2 bps (basis points) jadi 7,08 persen, 16 tahun turun 4,6 bps jadi 7,3 persen, 6-8 tahun masing-masing turun 2,4 bps menjadi 7,1 persen dan 7,22 persen, dan SRBI (Sekuritas Rupiah Bank Indonesia) terus diburu,” ujar dia.

Pewarta: M Baqir Idrus Alatas
Editor: Agus Salim
Copyright © ANTARA 2026

Bisnis.com, JAKARTA — PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. (JPFA) memulai masa penawaran umum Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 senilai Rp500 miliar pada 30 Juni hingga 1 Juli 2026. Dana yang dihimpun akan diterbitkan dalam dua seri dengan tingkat bunga tetap mencapai 9,5% per tahun.

Berdasarkan prospectus di harian Bisnis Indonesia pada Selasa (30/6/2026), obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 29 Juni 2026.

Selanjutnya, penjatahan dijadwalkan berlangsung pada 3 Juli 2026, distribusi obligasi secara elektronik pada 7 Juli 2026, dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 8 Juli 2026.

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 terdiri atas dua seri. Seri A memiliki nilai pokok Rp390 miliar dengan tenor tiga tahun dan menawarkan kupon tetap sebesar 9,25% per tahun. Sementara itu, Seri B memiliki nilai pokok Rp110 miliar dengan tenor lima tahun serta kupon tetap sebesar 9,50% per tahun.

Kedua seri obligasi tersebut diterbitkan dengan harga 100% dari nilai pokok dan menggunakan skema pelunasan pokok sekaligus (bullet payment) pada saat jatuh tempo.

Bunga obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 7 Oktober 2026. Adapun pelunasan pokok akan dilakukan pada 7 Juli 2029 untuk Seri A dan 7 Juli 2031 untuk Seri B.

Dalam penawaran umum ini, obligasi Japfa Comfeed memperoleh peringkat A+(idn) atau Single A Plus dari Fitch Ratings Indonesia, yang mencerminkan kualitas kredit dengan prospek pembayaran kewajiban keuangan yang kuat meski masih sensitif terhadap perubahan kondisi bisnis dan ekonomi.

Penawaran umum obligasi tersebut dijamin dengan skema full commitment oleh PT Sucor Sekuritas dan PT Mandiri Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi. Adapun PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk. bertindak sebagai wali amanat.

Investor dapat melakukan pemesanan pembelian obligasi dengan nilai minimal Rp5 juta atau satu satuan perdagangan, serta kelipatannya.

Jadwal Penawaran Obligasi JPFA

• Tanggal efektif: 29 Juni 2026
• Masa penawaran umum: 30 Juni–1 Juli 2026
• Tanggal penjatahan: 3 Juli 2026
• Pengembalian uang pemesanan: 7 Juli 2026
• Distribusi obligasi secara elektronik: 7 Juli 2026
• Pencatatan di BEI: 8 Juli 2026

JAKARTA, iNews.id - Capital loss menjadi bagian dari investasi yang seringkali tidak bisa dihindari. Kondisi ini bisa terjadi apapun instrumen Anda, baik itu reksadana, Obligasi ORI, dan yang lainnya.

Tentunya harus ada langkah bijak dalam menyikapi capital loss ini. Jangan sampai Anda panik dan tidak paham langkah apa yang perlu diambil.

Mari cari tahu lebih jauh mengenai capital loss dan cara bijak saat menghadapi kondisi tersebut.

Capital loss menjadi suatu hal yang sangat mungkin terjadi ketika Anda melakukan investasi. Anda bisa saja melakukan langkah antisipasi namun peluang terjadinya hal ini tetap akan ada.

Ringkasnya, capital loss merupakan kondisi dimana Anda mengalami kerugian dana saat berinvestasi. Ini bisa terjadi saat Anda melakukan penjualan aset dengan harga lebih rendah dari saat pembelian. 

Tentunya ada banyak sekali faktor penyebab terjadinya capital loss. Bisa karena ada penurunan nilai di pasar, performa bisnis yang buruk, faktor perekonomian, juga sentimen negatif. 

Keputusan investasi yang tidak tepat ternyata juga bisa menjadi pemicu capital loss. Itulah mengapa keputusan investasi harus diambil melalui pertimbangan yang matang agar tidak salah langkah. 

Capital loss dapat terjadi kapan saja bahkan tanpa Anda duga sebelumnya. Banyak investor yang mungkin akan menunjukan reaksi panik ketika hal ini terjadi.

Sebenarnya kepanikan saat terjadi capital loss adalah sebuah hal yang wajar. Namun sebaiknya sanggup diatasi dengan baik dan bijak oleh investor.

Investor yang bijak tidak hanya harus pandai dalam melakukan analisis dan mengambil langkah. Lebih dari itu, investor juga harus siap menghadapi situasi capital loss.

Berikut adalah beberapa langkah bijak dalam menyikapi capital loss saat berinvestasi.

Hal pertama yang dapat Anda lakukan adalah menganalisis penyebab. Capital loss tidak akan terjadi begitu saja tanpa penyebab yang spesifik.

Agar bisa mengambil langkah ke depan dan mengantisipasi terjadinya capital loss lagi, maka Anda harus tahu apa penyebabnya. Hal ini perlu dilakukan analisis agar nantinya Anda juga bisa mendapatkan solusi yang sesuai.

Ada banyak faktor yang bisa jadi penyebab capital loss. Misalnya saja karena kondisi fluktuasi pasar dan penurunan fundamental perusahaan. 

Lalu adanya sentimen negatif dan faktor emosional investor juga bisa menjadi pemicu capital loss. Bahkan salah strategi diversifikasi juga bisa jadi salah satu penyebab.

Pahami dulu apa penyebabnya agar nanti lebih mudah untuk menelusuri mana yang harus diperbaiki dengan strategi terbaik.

Sebagai investor, Anda harus tahu kapan waktu terbaik untuk cut loss dan hold. Dalam hal ini, keputusan untuk cut loss dan hold tidak bisa diambil begitu saja tanpa pemikiran matang.

Bahkan sangat disarankan untuk tidak mengambil keputusan apapun jika Anda masih dipengaruhi oleh emosi dan sentimen negatif dari pihak luar. Lakukan berdasarkan analisis yang matang dan keputusan Anda juga harus cukup rasional.

Anda bisa cut loss jika kerugian sudah mencapai batas yang sebelumnya Anda tentukan sendiri. Kemudian cut loss juga bisa dilakukan jika memang fundamentalnya sangat buruk.

Saat melakukan analisis teknikal dan menemukan adanya downtrend, maka ini bisa jadi alasan tepat untuk melakukan cut loss.

Namun Anda bisa mengambil keputusan untuk hold apabila fundamentalnya masih cukup kuat. Hold juga bisa jadi pilihan jika investasi dilakukan untuk tujuan jangka panjang.

Berikutnya cobalah untuk melakukan manajemen ulang portofolio. Pemilihan instrumen yang salah, diversifikasi yang kurang tepat, juga manajemen portofolio yang tidak efektif bisa menjadi pemicu terjadinya capital loss.

Lebih baik analisis portofolio Anda dan lakukan pengaturan ulang. Diversifikasi bisa dilakukan dengan lebih bijak, misalnya dengan mempertimbangkan instrumen lain yang lebih stabil seperti Obligasi ORI. 

Gunakan juga saham-saham defensif untuk mencegah terjadinya kerugian dalam nilai besar. Namun hal ini bisa Anda lakukan jika manajemen capital loss sudah tepat dan ada dana back up. 

Capital loss mungkin akan membuat Anda panik. Terlebih sebagai investor, Anda pasti berharap hal semacam ini tidak pernah terjadi. 

Namun jika memang harus mengalami capital loss, cobalah untuk tetap tenang. Sebisa mungkin usahakan agar Anda tidak panik dan jangan mudah mengambil keputusan secara emosional.

Keputusan emosional biasanya diambil secara gegabah. Tidak ada pertimbangan matang dan rasional dalam keputusan tersebut.

Sebagai investor, dana darurat memiliki peran yang sangat penting. Apalagi saat mengalami capital loss seperti ini.

Capital loss memang tidak bisa dihindari. Anda juga mungkin tetap harus menanggung kerugian dari segi biaya dalam kondisi ini.

Itulah mengapa dana darurat sebagai back up tetap harus dipersiapkan. Hal ini akan mempermudah Anda untuk kembali bangkit meskipun sebelumnya mengalami capital loss.

Jadi saat melakukan investasi, manajemen keuangan juga harus fokus pada alokasi dana darurat. Nantinya dana darurat ini dapat digunakan sebagai back up, tetapi harus dengan strategi yang tepat.

Melalui back up dana ini Anda bisa mengambil langkah lain, misalnya dengan diversifikasi. Obligasi ORI dapat menjadi pilihan selagi Anda mengatur capital loss yang baru saja dialami. 

Kemampuan dalam memahami dan mengelola capital loss menjadi salah satu hal penting bagi investor. Dalam perjalanan investasi, pergerakan nilai aset dapat terjadi karena berbagai faktor, mulai dari kondisi pasar, perubahan suku bunga, hingga sentimen ekonomi.

Karena itu, investor perlu memiliki strategi yang matang agar setiap keputusan tetap selaras dengan tujuan finansial jangka panjang.

Salah satu instrumen yang dapat digunakan dalam strategi tersebut adalah Obligasi ORI bersama perbankan prioritas DBS Treasures. Dengan karakteristik kupon yang kompetitif dan risiko yang relatif lebih terukur, instrumen ini dapat menjadi bagian dari portofolio bagi investor yang ingin menjaga keseimbangan antara potensi imbal hasil dan stabilitas investasi.

Cukup dengan satu Aplikasi DBS digibank, Anda dapat melakukan registrasi SID atau Single Investor Identification, serta mengakses transaksi investasi dengan lebih mudah dan aman.

Selain kemudahan transaksi, terdapat analisis pasar terkurasi dari tim ahli finansial DBS untuk membantu Anda melihat peluang yang lebih sesuai dengan profil risiko dan kebutuhan portofolio, termasuk melalui dukungan teknologi Artificial Intelligence dan Machine Learning atau AI-ML.

Dalam menghadapi potensi capital loss, pendekatan yang terukur menjadi semakin penting. Dengan memahami karakteristik instrumen, menyesuaikan strategi dengan profil risiko, serta memanfaatkan dukungan layanan investasi yang tepat, investor dapat mengelola portofolio secara lebih bijak dan tetap fokus pada tujuan finansial jangka panjang.

Editor: Rizqa Leony Putri

Bisnis.com, JAKARTA — PT Samator Indo Gas Tbk. (AGII) memastikan tidak akan menerbitkan surat utang baru untuk membiayai pelunasan obligasi dan sukuk yang jatuh tempo sepanjang paruh kedua 2026. Perseroan menilai kondisi likuiditas dan kas saat ini masih memadai untuk memenuhi seluruh kewajiban tersebut.

Berdasarkan keterbukaan informasi perseroan, sedikitnya terdapat empat seri efek bersifat utang dan sukuk yang akan jatuh tempo pada tahun ini dengan total nilai sekitar Rp139,8 miliar.

Instrumen tersebut meliputi Obligasi Berkelanjutan II Aneka Gas Industri Tahap IV Tahun 2021 Seri B senilai Rp46,30 miliar, Obligasi Berkelanjutan III Samator Indo Gas Tahap I Tahun 2023 Seri A sebesar Rp41 miliar, Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Aneka Gas Industri Tahap IV Tahun 2021 Seri B senilai Rp17 miliar, serta Sukuk Ijarah Berkelanjutan III Samator Indo Gas Tahap I Tahun 2023 Seri A senilai Rp35,50 miliar.

Direktur Utama Samator Indo Gas Rachmat Harsono mengatakan perseroan tidak memiliki rencana melakukan refinancing melalui penerbitan surat utang baru untuk melunasi kewajiban tersebut.

"AGII tidak akan menerbitkan surat utang baru guna melakukan refinancing atas surat utang yang akan jatuh tempo pada tahun ini. Kondisi likuiditas dan posisi kas perseroan saat ini berada pada level yang memadai sehingga seluruh kewajiban yang jatuh tempo dapat dipenuhi melalui sumber pendanaan internal," ujar Rachmat kepada Bisnis, dikutip Minggu (28/6/2026).

Lebih lanjut, Rachmat menyampaikan hingga saat ini perseroan juga belum memiliki rencana menerbitkan instrumen surat utang baru. Menurutnya, AGII masih memiliki sejumlah alternatif pendanaan yang dapat dimanfaatkan apabila dibutuhkan untuk mendukung ekspansi usaha.

Salah satu sumber pembiayaan yang masih tersedia ialah fasilitas pinjaman sindikasi (syndicated loan) yang belum dimanfaatkan secara optimal.

"Hingga saat ini, AGII belum memiliki rencana untuk menerbitkan instrumen surat utang baru. Dalam mendukung kebutuhan pendanaan maupun ekspansi usaha ke depan, AGII masih memiliki akses terhadap berbagai sumber pembiayaan, termasuk fasilitas pinjaman sindikasi yang tersedia dan belum dimanfaatkan secara optimal," katanya.

Meski demikian, manajemen menegaskan akan terus mengevaluasi berbagai opsi pendanaan yang dinilai paling efisien dengan mempertimbangkan kebutuhan bisnis, kondisi pasar, serta strategi pertumbuhan jangka panjang perseroan.

Keputusan untuk mengandalkan kas internal menunjukkan AGII masih memiliki ruang likuiditas yang cukup kuat di tengah meningkatnya biaya pendanaan di pasar surat utang.

Di sisi lain, perseroan tetap membuka peluang memanfaatkan fasilitas pinjaman perbankan apabila diperlukan untuk mendukung agenda ekspansi pada periode mendatang.

Bisnis.com, JAKARTA — Prospek pasar obligasi korporasi diperkirakan tetap bergairah pada paruh kedua 2026 di tengah tren suku bunga tinggi yang mengerek biaya pendanaan.

Nilai surat utang yang akan jatuh tempo mencapai Rp107,5 triliun diperkirakan menjadi katalis utama meningkatnya aksi refinancing emiten.

Data Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) menunjukkan nilai obligasi korporasi yang jatuh tempo pada semester II/2026 mencapai Rp107,5 triliun, hampir dua kali lipat dibandingkan semester I/2026 yang sebesar Rp55,2 triliun.

Head of Economic Research Division Pefindo Suhindarto mengatakan besarnya nilai jatuh tempo tersebut akan menjaga aktivitas penerbitan obligasi korporasi hingga akhir tahun, meskipun biaya pendanaan terus meningkat.

"Tingginya surat utang jatuh tempo akan meningkatkan peluang refinancing di semester kedua dan menjaga soliditas penerbitan pada tahun ini," ujarnya kepada Bisnis, dikutip Minggu (28/6/2026).

Menurut Suhindarto, kenaikan yield surat utang negara (SBN) acuan berpotensi mengubah strategi penerbitan emiten. Saat ini, yield SBN tenor 10 tahun telah mencapai 7,24%, meningkat dibandingkan 6,11% pada Januari 2026 maupun 6,62% pada Juli 2025.

Dengan biaya dana yang semakin mahal, perusahaan diperkirakan akan menyesuaikan strategi pendanaan melalui pengurangan nilai emisi, pemendekan tenor obligasi, hingga menunda atau membatalkan penerbitan apabila kebutuhan dana tidak mendesak.

"Namun jika memang emiten memiliki alternatif sumber pendanaan atau tidak memiliki keperluan mendesak untuk mendapatkan dana melalui pasar surat utang korporasi, mereka akan cenderung melakukan penundaan atau bahkan sampai membatalkan rencana penerbitan mereka," katanya.

Sebaliknya, emiten yang membutuhkan dana untuk refinancing maupun ekspansi tetap diperkirakan akan masuk ke pasar meski harus menerima biaya pendanaan yang lebih tinggi.

Berdasarkan data Bursa Efek Indonesia (BEI) hingga Jumat (26/6), sebanyak 71 emisi dari 43 penerbit efek bersifat utang dan sukuk (EBUS) telah menghimpun dana Rp76,09 triliun sepanjang tahun berjalan. Sementara itu, masih terdapat 48 emisi dari 33 penerbit yang berada dalam pipeline penerbitan.

Dari sisi sektoral, mengutip data Pefindo, perusahaan multifinance masih menjadi penerbit terbesar dengan nilai emisi Rp12,93 triliun sepanjang 2026.

Selanjutnya disusul sektor pertambangan sebesar Rp11,50 triliun, perbankan Rp11,14 triliun, perusahaan induk Rp10,57 triliun, serta industri pulp dan kertas Rp8,24 triliun. Adapun sektor lembaga keuangan khusus mencatat nilai penerbitan paling kecil, yakni Rp2,96 triliun.

Suhindarto menilai kinerja penerbitan sepanjang Januari—Mei yang telah tumbuh 30,26% secara tahunan (year-on-year/YoY) menjadi modal yang cukup kuat untuk menjaga total penerbitan sepanjang 2026.

Pandangan serupa disampaikan Head of Research PT Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI) Salvian Fernando. Menurutnya, kenaikan yield memang membuat emiten lebih selektif dalam menerbitkan surat utang, tetapi tidak mengurangi kebutuhan perusahaan yang harus melakukan refinancing maupun membiayai ekspansi.

"Hal ini tercermin dari aktivitas penerbitan obligasi korporasi yang masih cukup tinggi yaitu sekitar Rp75 triliun sepanjang tahun 2026," katanya kepada Bisnis.

Salvian menilai prospek pasar obligasi korporasi pada semester II tetap positif karena didukung tingginya kebutuhan pendanaan korporasi serta permintaan investor institusi domestik yang masih kuat untuk penempatan dana jangka panjang.

Selain itu, fundamental korporasi Indonesia yang relatif terjaga dinilai masih mampu mempertahankan kepercayaan investor terhadap surat utang korporasi.

Menurutnya, kenaikan suku bunga justru membuat obligasi korporasi semakin menarik bagi investor institusi karena menawarkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan SBN.

Kondisi tersebut juga membuka peluang bagi investor yang ingin melakukan reinvestasi pada instrumen pendapatan tetap dengan tingkat kupon yang lebih menarik.

Bisnis.com, JAKARTA – PT Solusi Sinergi Digital Tbk. (WIFI) atau Surge menjadi salah satu emiten yang tengah dalam rencana menerbitkan surat utang.

Melansir prospektusnya, WIFI bakal menerbitkan Obligasi dan Sukuk Berkelanjutan I Solusi Sinergi Digital Tahap I Tahun 2026 dengan total nilai pokok mencapai Rp2,5 triliun.

Dalam rencananya, WIFI bakal menerbitkan masing-masing tiga seri obligasi dan sukuk, dengan tenor 1—3 tahun. Hanya saja, belum terang besaran imbal hasil yang ditawarkan masing-masing produk.

PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) telah memberikan rating Single A dan Single A Syariah kepada dua surat utang WIFI yang bakal diterbitkan. Sementara data PHEI menyebut bahwa pada rating Single A, besaran yield kini telah bertengger pada level 8,98—9,19% untuk tenor 1—3 tahun.

Manajemen Surge menerangkan, nantinya seluruh dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum obligasi dan sukuk bakal disalurkan untuk memberikan fasilitas pembiayaan kepada entitas anak usaha dalam bentuk fasilitas pembiayaan pembelian.

Direktur Solusi Sinergi Digital Shannedy Ong, menjelaskan bahwa pertimbangan utama WIFI dalam menerbitkan obligasi di tengah kondisi ini adalah fleksibilitas pendanaan ketimbang berbagai instrumen pendanaan lainnya yang dapat diakses perseroan.

”Pertimbangan utama perseroan adalah karakteristik obligasi yang memberikan fleksibilitas lebih besar dibandingkan dengan fasilitas pinjaman perbankan, sehingga dana dapat dimanfaatkan secara lebih optimal untuk mendukung ekspansi dan pengembangan usaha,” katanya kepada Bisnis, dikutip Minggu (28/6/2026).

Shannedy Ong, menerangkan pihaknya cukup optimistis bahwa penerbitan surat utang ini bakal disambut dengan baik oleh investor. Investor dinilai memahami prospek bisnis perseroan sehingga surat utang ini laris manis. Kedua surat utang WIFI dijadwalkan bakal tercatat di BEI pada 29 Juni 2026.

”Perseroan melihat minat investor terhadap instrumen yang diterbitkan masih cukup baik. Hal tersebut tecermin dari proses bookbuilding yang sudah fully subscribed. Kami menilai investor memahami prospek bisnis perseroan yang inovatif dan disruptif untuk internet terjangkau, sehingga kami optimistis penerbitan memperoleh respons yang baik,” tegasnya.

Mengutip Data Bursa Efek Indonesia (BEI) per Jumat (26/6/2026), 71 emisi dari 43 penerbit Efek Bersifat Utang dan Sukuk (EBUS) berhasil menghimpun dana Rp76,09 triliun. Dalam pipeline, masih terdapat 33 penerbit dengan 48 emisi yang mengantre untuk menerbitkan surat utang.

Padahal, data Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI) mencatat bahwa yield SBN bertenor 10 tahun saat ini telah berada pada level 7,24%. Posisi itu jauh dari kata murah dibandingkan Juli 2025 senilai 6,62% dan 6,11% pada Januari 2026.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) atau SMI bersiap menghimpun dana hingga Rp2,5 triliun melalui penerbitan obligasi dan sukuk.

Berdasarkan prospektus di harian Bisnis Indonesia, SMI akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap I Tahun 2026 senilai Rp2 triliun dan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2026 sebesar Rp500 miliar.

Dana yang diperoleh akan digunakan untuk memperkuat pembiayaan proyek infrastruktur dan pembiayaan syariah.

Obligasi Berkelanjutan V Tahap I Tahun 2026 terdiri atas tiga seri dengan total nilai pokok Rp2 triliun.

Seri A ditawarkan senilai Rp511,85 miliar dengan kupon tetap 7,50% per tahun dan tenor 370 hari kalender atau jatuh tempo pada 17 Juli 2027.

Selanjutnya, Seri B memiliki nilai emisi Rp382,03 miliar dengan bunga 7,65% per tahun dan tenor tiga tahun hingga 7 Juli 2029.

Adapun Seri C menjadi porsi terbesar dengan nilai Rp1,11 triliun. Obligasi ini menawarkan kupon 7,85% per tahun dengan jangka waktu lima tahun dan akan jatuh tempo pada 7 Juli 2031.

Selain obligasi konvensional, Sarana Multi Infrastruktur juga menawarkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2026 senilai Rp500 miliar yang terbagi menjadi dua seri.

Sukuk Seri A memiliki nilai Rp153,96 miliar dengan indikasi imbal hasil ekuivalen 7,50% per tahun dan tenor 370 hari hingga 17 Juli 2027.

Sementara itu, Sukuk Seri B senilai Rp346,05 miliar menawarkan indikasi imbal hasil ekuivalen 7,65% per tahun dengan tenor tiga tahun hingga 7 Juli 2029.

Perseroan menjelaskan seluruh dana hasil penerbitan obligasi, setelah dikurangi biaya emisi, akan digunakan untuk mendukung kegiatan pembiayaan infrastruktur. Sementara itu, dana hasil penerbitan sukuk akan dialokasikan untuk pembiayaan syariah melalui unit usaha syariah perseroan.

Penerbitan surat utang tersebut telah memperoleh peringkat idAAA untuk obligasi dan idAAA(sy) untuk sukuk dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), yang mencerminkan tingkat kemampuan sangat kuat dalam memenuhi kewajiban finansial.

Adapun jadwal penawaran umum dimulai pada 30 Juni hingga 2 Juli 2026. Penjatahan akan dilakukan pada 3 Juli 2026, diikuti distribusi secara elektronik pada 7 Juli 2026. Obligasi dan sukuk dijadwalkan mulai tercatat di Bursa Efek Indonesia pada 8 Juli 2026.

Dalam aksi korporasi ini, PT Indo Premier Sekuritas, PT KB Valbury Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT Mega Capital Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Sementara itu, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. ditunjuk sebagai wali amanat.

Jadwal Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk SMI

• Tanggal Efektif: 26 Juni 2026
• Masa Penawaran Umum: 30 Juni–2 Juli 2026
• Tanggal Penjatahan: 3 Juli 2026
• Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan: 7 Juli 2026
• Tanggal Distribusi Secara Elektronik: 7 Juli 2026
• Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI): 8 Juli 2026

Andrea Pignataro dikenal sebagai salah satu miliarder di Italia, sekaligus orang terkaya ke-46 di dunia menurut laman resmi Forbes. 

Sosok satu ini dikenal sebagai miliarder misterius sekaligus pengusaha di sektor keuangan. Forbes mencatat kekayaan ahli matematika asal Italia tersebut mencapai US$41,1 miliar atau setara Rp734,1 triliun (kurs Rp17.860) per Minggu (28/6).

Pignataro merupakan pendiri dan CEO dari ION Group, sebuah perusahaan raksasa yang bergerak di bidang penyediaan perangkat lunak (software), data finansial, serta analisis pasar untuk sektor keuangan global berbasis di London.

Meskipun namanya mungkin jarang terdengar di kalangan awam dibandingkan dengan tokoh teknologi lain, Pignataro merupakan salah satu sosok paling berpengaruh di pusat ekosistem keuangan dunia.

Pignataro lahir dan tumbuh besar di Bologna, Italia. Ia memiliki latar belakang akademis yang sangat kuat di bidang kuantitatif, serta meraih gelar Sarjana Ekonomi dari University of Bologna. Selanjuntya, ia pindah ke Inggris untuk menyelesaikan gelar PhD (Doktor) dalam bidang Matematika dari Imperial College London.

Pada 1994, ia memulai karier profesionalnya di London sebagai bond trader (pedagang obligasi) di Salomon Brothers, sebuah bank investasi terkemuka asal Amerika Serikat (AS) pada masa itu (kemudian diakuisisi Citigroup).

[Gambas:Youtube]

Selama menjadi trader, Pignataro mengamati adanya inefisiensi besar dalam proses operasional transaksi keuangan yang masih bersifat manual. Pengamatan inilah yang memicu ide untuk mendirikan perusahaan perangkat lunak sendiri.

Kemudian pada 1998, saat masih bekerja di Salomon Brothers, Pignataro menginisiasi sebuah usaha patungan (joint venture) dengan perusahaan software asal Pisa, Toscana-Italia bernama List Holding untuk mengembangkan sistem perdagangan obligasi pemerintah secara digital.

Pada 1999, Pignataro memutuskan untuk keluar dari Salomon Brothers dan fokus membangun ION Group secara independen.

Di bawah kepemimpinannya, ION Group bertransformasi menjadi penyedia infrastruktur data finansial dan software perdagangan elektronik masif, sejajar dengan raksasa seperti Bloomberg dan LSEG (London Stock Exchange Group).

Bisnis ION Group sendiri terbagi menjadi lima divisi utama, yakni pasar, analitik, perbankan inti, korporasi, dan informasi kredit. 

ION Group menggurita lewat berbagai strategi akuisisi bernilai miliaran dolar AS dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan data keuangan krusial, seperti Dealogic, Fidessa, Cedacri, Prelios, dan Cerved. Teknologi yang dikembangkan ION kini mampu mengelola infrastruktur penting, termasuk memproses transaksi harian di berbagai bank besar dan manajer aset dunia.

Kini, Pignataro sukses masuk jajaran orang terkaya di dunia. Bahkan, tahun ini kekayaan bersihnya melesat berkisar US$36,5 miliar hingga US$42,8 miliar. Lonjakan ini bahkan sempat membuatnya menyalip keluarga Ferrero (pemilik Nutella) untuk bertengger di posisi puncak sebagai orang terkaya di Italia.

Meski begitu, ia dikenal sebagai sosok yang menutup diri dan jarang terekspos. Meskipun menutup diri dari publisitas bisnis, Pignataro cukup menarik perhatian publik dengan investasi personalnya.

Pria kelahiran 10 Juni 1970 tersebut diketahui memiliki koleksi hotel dan vila mewah di Pulau Canouan, sebuah wilayah eksklusif di Saint Vincent and the Grenadines (Karibia). Ia juga dikabarkan berinvestasi sebanyak 2 miliar euro pada proyek pembangunan Ellinikon, yakni mega-proyek pembangunan kembali kawasan bekas Bandara Internasional Hellenikon di Athena, Yunani.

Bisnis.com, JAKARTA — Pemerintah memutuskan untuk mengulur waktu penerbitan obligasi valas denominasi yuan Panda Bond ke akhir Juli 2026. Hal itu lantaran investor di daratan China diklaim lebih besar sehingga otoritas fiskal berpeluang meningkatkan nilai lelangnya.

Awalnya, obligasi valas berdenominasi renminbi yuan ini ditargetkan terbit di China pada awal Juli alias pekan depan. Kementerian Keuangan (Kemenkeu) pun sudah bertemu dengan investor institusi di Beijing pekan lalu.

Menteri Keuangan (Menkeu) Purbaya Yudhi Sadewa mengeklaim bahwa usai pertemuan di Beijing itu, minat investor rupanya lebih tinggi dari yang diprakirakan. Ada beberapa lembaga pengelola dana investasi (fundmanager) yang masih menyatakan minatnya sejalan dengan proses book building.

"Ada beberapa fund manager besar atau bank-bank besar sana yang terlambat tahu, jadi mereka minta kita untuk undur sedikit supaya mereka punya waktu untuk mengajukan proposal mereka ke investment committee mereka," terang Purbaya kepada wartawan di kantor Kemenkeu, Jakarta, Jumat (26/6/2026).

Dengan demikian, otomatis Kemenkeu berencana untuk menerbitkan Panda Bond dengan nilai yang lebih besar. Obligasi ini diputuskan untuk terbit akhir Juli.

"Jadi saya tunda sampai akhir Juli, baru akan kami keluarkan supaya yang beli makin banyak. Jadi kalau besar nanti saya bisa serap sebanyak mungkin sesuai dengan rencana atau di atas rencana," lanjut Purbaya.

Menurut pria yang juga Ketua Komite Stabilitas Sistem Keuangan (KSSK) ini, strategi diversifikasi pembiayaan tersebut sejalan dengan upaya untuk mengurangi ketergantungan terhadap dolar. Apalagi, dengan adanya kerja sama local currency transaction (LCT) dengan China, pemerintah bisa langsung menyerap dari obligasi tersebut dalam denominasi rupiah.

Dana yang diserap dari Panda Bond dengan skema LCT diharapkan bisa menambah likuiditas di dalam negeri, sehingga secara tidak langsung menambah pasokan cadangan devisa Indonesia.

"Kalau LCT betul-betul jalan, sebetulnya secara de facto, itu kan cadangan kita perjanjian dengan bank sentral sekitar US$50 miliar. Kalau itu dipakai dengan betul dan cepat sehingga seolah-olah cadangan kita naik US$50 miliar, walaupun secara de jure enggak tercatat, tetapi saya bisa bilang cadangan devisa kita naik seperti itu. Karena kita bisa akses ke sana dengan gampang. Artinya ketergantungan kita terhadap dolar akan lebih bisa ditekan. Rupiah akan lebih stabil," jelasnya.

Purbaya tidak memerinci lebih lanjut berapa nilai Panda Bond yang akan diterbitkan. Namun, dia menyebut saat ini pemerintah masih memiliki ruang pembiayaan berdenominasi valas senilai US$3 miliar.

Apabila minat investor benar-benar meningkat jelang akhir Juli, maka dia tak menutup kemungkinan bakal memenuhi sisa kebutuhan pembiayaan global bond dari renminbi yuan saja.

"Total global bond tinggal US$3 miliar lagi. Kalau semuanya bisa dipenuhi Panda Bond, yaudah Panda Bond aja," katanya.

Bagi Purbaya, salah satu kelebihan Panda Bond dibandingkan denominasi lain khususnya dolar AS adalah pengaruh peringkat dari lembaga rating. Dia menyebut investor di China tidak terlalu terpengaruh oleh lembaga pemeringkat rating seperti Moody's, Fitch maupun S&P, sebab mereka memiliki referensi sendiri untuk obligasi valas yang diterbitkan.

Nantinya, Panda Bond juga akan dinilai terlebih dahulu oleh lembaga pemeringkat di China dan hasilnya akan dirilis beberapa hari sebelum terbit akhir Juli.

"Artinya, kalau peringkat lembaga rating global keluar pun saya bisa enggak peduli kenapa saya enggak issue obligasi dolar lagi untuk sementara," pungkasnya.

Bisnis.com, JAKARTA – Emiten batu bara PT Sumber Global Energy Tbk. (SGER) telah menyiapkan dana senilai RP90 miliar untuk melunasi surat utang yang akan jatuh tempo pada 10 Juli 2026.

Sekretaris Perusahaan SGER Michael Harold menyampaikan perseroan telah menyiapkan dana untuk melunasi Obligasi Berkelanjutan I PT Sumber Global Energy Tbk. Tahap I Tahun 2024 Seri B.

"Jumlah pokok Obligasi Berkelanjutan I PT Sumber Global Energy, Tbk Tahap I Tahun 2024 Seri B sebesar Rp90 miliar siap untuk dilunasi sesuai dengan tanggal jatuh tempo," tulis Michael lewat keterbukaan informasi, dikutip Minggu (28/6/2026).

Adapun, Obligasi Berkelanjutan I PT Sumber Global Energy Tbk Tahap I Tahun 2024 Seri B tersebut akan jatuh tempo pada 10 Juli 2026.

Dalam perkembangan terbaru, SGER juga mengantongi kontrak pengiriman batu bara ke Vietnam bernilai jumbo sebesar US$154,68 juta, atau setara Rp2,68 triliun (kurs Rp17.300 per dolar AS).

Kontrak pasokan batu bara tersebut untuk mendukung operasi komersial Pembangkit Listrik Tenaga Panas Song Hau 1 di Vietnam untuk periode 2026 hingga 2027.

"Kontrak ini menandakan kembalinya SGER secara kuat ke Vietnam, salah satu pasar energi dengan pertumbuhan tercepat di Asia Tenggara," kata Direktur Utama SGER Welly Thoma.

Welly menilai raihan kontrak jumbo tersebut menjadi kesuksesan perseroan di tengah kondisi pasar komoditas yang kompleks. Sebelum Vietnam, SGER juga telah meraih kontrak batu bara di pasar negara-negara Asia lainnya seperti Filipina dan Bangladesh.

Melansir laporan keuangan kuartal I/2026 yang tidak diaudit, SGER meraup pendapatan bersih sebesar Rp2,50 triliun atau meningkat 1,6% secara year on year (YoY). Sebesar 75% atau Rp1,87 triliun pendapatan perseroan didapatkan dari segmen batu bara, kemudian kontribusi kedua dengan pangsa 18% didapat dari kokas minyak bumi senilai Rp450,87 miliar.

Selain itu, ada pula segmen nikel yang menyumbang pendapatan Rp147,10 miliar, pasir dan kapur Rp25,61 miliar, solar senilai Rp2,15 miliar, serta produk kelapa sawit yang berkontribusi sebesar Rp1,50 miliar.