Bisnis.com, JAKARTA — PT Indonesia Infrastructure Finance (IIF) menawarkan Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 senilai Rp432,585 miliar dengan kupon tetap 7,40% hingga 7,70% per tahun.

Berdasarkan prospectus di harian Bisnis Indonesia, obligasi diterbitkan dengan nilai 100% dari pokok obligasi dan terbagi ke dalam tiga seri. Seri A memiliki nilai pokok Rp367,855 miliar dengan tenor 370 hari dan kupon tetap 7,40% per tahun.

Selanjutnya, Seri B diterbitkan senilai Rp53,73 miliar dengan tenor 3 tahun dan kupon tetap 7,65% per tahun. Adapun Seri C bernilai Rp11 miliar dengan tenor 5 tahun dan menawarkan kupon tetap 7,70% per tahun.

Pembayaran bunga obligasi dilakukan setiap tiga bulan, dengan pembayaran kupon pertama pada 8 Oktober 2026. Sementara itu, pelunasan pokok dilakukan sekaligus (bullet payment) pada saat jatuh tempo masing-masing seri, yakni 18 Juli 2027 untuk Seri A, 8 Juli 2029 untuk Seri B, dan 8 Juli 2031 untuk Seri C.

Sebelum ditawarkan kepada investor, obligasi Indonesia Infrastructure Finance telah memperoleh peringkat AAA(idn) dari PT Fitch Ratings Indonesia, yang mencerminkan kemampuan sangat kuat perseroan dalam memenuhi kewajiban finansial jangka panjang.

Dalam penerbitan ini, PT Bahana Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT CIMB Niaga Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, dan PT Mandiri Sekuritas bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi sekaligus penjamin emisi dengan skema full commitment. Adapun PT Bank CIMB Niaga Tbk. ditunjuk sebagai wali amanat.

Jadwal Penawaran Obligasi IIF

• Tanggal Efektif: 30 Juni 2026
• Masa Penawaran Umum: 2–3 Juli 2026
• Tanggal Penjatahan: 6 Juli 2026
• Tanggal Distribusi Obligasi Secara Elektronik (Tanggal Emisi): 8 Juli 2026
• Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan: 8 Juli 2026
• Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI): 9 Juli 2026

Sebelumnya, Fitch Ratings Indonesia menetapkan peringkat nasional jangka panjang AAA(idn) untuk program medium term notes (MTN) tanpa jaminan senior milik PT Indonesia Infrastructure Finance senilai hingga Rp6 triliun. Peringkat yang sama juga diberikan kepada tranche pertama MTN yang terdiri atas tiga seri dengan tenor hingga lima tahun.

Dalam laporan yang diterbitkan pada 24 Juni 2026, Fitch menyebut peringkat AAA(idn) merupakan peringkat tertinggi dalam skala nasional yang mencerminkan ekspektasi risiko gagal bayar paling rendah dibandingkan penerbit atau instrumen lain di Indonesia.

Fitch menjelaskan, program MTN dan tranche pertama penerbitan memperoleh peringkat setara dengan peringkat jangka panjang nasional IIF karena instrumen tersebut merupakan kewajiban langsung, senior, tidak subordinasi, dan tanpa jaminan dari perseroan. Selain itu, IIF tidak memiliki utang senior lain yang memiliki hak prioritas lebih tinggi.

Lembaga pemeringkat itu menyatakan peringkat jangka panjang nasional IIF dipetakan dari peringkat gagal bayar penerbit mata uang lokal jangka panjang (Issuer Default Rating/IDR) pada level BBB.

Penilaian tersebut didukung oleh pandangan Fitch mengenai kemungkinan yang dinilai 'hampir pasti' atas dukungan luar biasa dari Pemerintah Indonesia apabila diperlukan kepada lembaga pembiayaan infrastruktur ini.

Menurut Fitch, profil kredit IIF memiliki keterkaitan erat dengan kredit kedaulatan Indonesia mengingat perannya sebagai lembaga pembiayaan pembangunan infrastruktur.

IIF didirikan pada 2010 sebagai lembaga kebijakan keuangan nonbank yang bertugas mendukung pembangunan infrastruktur nasional melalui pembiayaan dan layanan konsultasi.

IIF yang berfokus pada proyek-proyek infrastruktur yang dinilai layak secara komersial, sekaligus mendukung agenda ekonomi, sosial, dan lingkungan dari pemerintah.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk. (JPFA) memulai masa penawaran umum Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 senilai Rp500 miliar pada 30 Juni hingga 1 Juli 2026. Dana yang dihimpun akan diterbitkan dalam dua seri dengan tingkat bunga tetap mencapai 9,5% per tahun.

Berdasarkan prospectus di harian Bisnis Indonesia pada Selasa (30/6/2026), obligasi tersebut telah memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 29 Juni 2026.

Selanjutnya, penjatahan dijadwalkan berlangsung pada 3 Juli 2026, distribusi obligasi secara elektronik pada 7 Juli 2026, dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 8 Juli 2026.

Obligasi Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 terdiri atas dua seri. Seri A memiliki nilai pokok Rp390 miliar dengan tenor tiga tahun dan menawarkan kupon tetap sebesar 9,25% per tahun. Sementara itu, Seri B memiliki nilai pokok Rp110 miliar dengan tenor lima tahun serta kupon tetap sebesar 9,50% per tahun.

Kedua seri obligasi tersebut diterbitkan dengan harga 100% dari nilai pokok dan menggunakan skema pelunasan pokok sekaligus (bullet payment) pada saat jatuh tempo.

Bunga obligasi akan dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 7 Oktober 2026. Adapun pelunasan pokok akan dilakukan pada 7 Juli 2029 untuk Seri A dan 7 Juli 2031 untuk Seri B.

Dalam penawaran umum ini, obligasi Japfa Comfeed memperoleh peringkat A+(idn) atau Single A Plus dari Fitch Ratings Indonesia, yang mencerminkan kualitas kredit dengan prospek pembayaran kewajiban keuangan yang kuat meski masih sensitif terhadap perubahan kondisi bisnis dan ekonomi.

Penawaran umum obligasi tersebut dijamin dengan skema full commitment oleh PT Sucor Sekuritas dan PT Mandiri Sekuritas sebagai penjamin pelaksana emisi. Adapun PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk. bertindak sebagai wali amanat.

Investor dapat melakukan pemesanan pembelian obligasi dengan nilai minimal Rp5 juta atau satu satuan perdagangan, serta kelipatannya.

Jadwal Penawaran Obligasi JPFA

• Tanggal efektif: 29 Juni 2026
• Masa penawaran umum: 30 Juni–1 Juli 2026
• Tanggal penjatahan: 3 Juli 2026
• Pengembalian uang pemesanan: 7 Juli 2026
• Distribusi obligasi secara elektronik: 7 Juli 2026
• Pencatatan di BEI: 8 Juli 2026

Bisnis.com, JAKARTA — PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) atau SMI bersiap menghimpun dana hingga Rp2,5 triliun melalui penerbitan obligasi dan sukuk.

Berdasarkan prospektus di harian Bisnis Indonesia, SMI akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Tahap I Tahun 2026 senilai Rp2 triliun dan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2026 sebesar Rp500 miliar.

Dana yang diperoleh akan digunakan untuk memperkuat pembiayaan proyek infrastruktur dan pembiayaan syariah.

Obligasi Berkelanjutan V Tahap I Tahun 2026 terdiri atas tiga seri dengan total nilai pokok Rp2 triliun.

Seri A ditawarkan senilai Rp511,85 miliar dengan kupon tetap 7,50% per tahun dan tenor 370 hari kalender atau jatuh tempo pada 17 Juli 2027.

Selanjutnya, Seri B memiliki nilai emisi Rp382,03 miliar dengan bunga 7,65% per tahun dan tenor tiga tahun hingga 7 Juli 2029.

Adapun Seri C menjadi porsi terbesar dengan nilai Rp1,11 triliun. Obligasi ini menawarkan kupon 7,85% per tahun dengan jangka waktu lima tahun dan akan jatuh tempo pada 7 Juli 2031.

Selain obligasi konvensional, Sarana Multi Infrastruktur juga menawarkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2026 senilai Rp500 miliar yang terbagi menjadi dua seri.

Sukuk Seri A memiliki nilai Rp153,96 miliar dengan indikasi imbal hasil ekuivalen 7,50% per tahun dan tenor 370 hari hingga 17 Juli 2027.

Sementara itu, Sukuk Seri B senilai Rp346,05 miliar menawarkan indikasi imbal hasil ekuivalen 7,65% per tahun dengan tenor tiga tahun hingga 7 Juli 2029.

Perseroan menjelaskan seluruh dana hasil penerbitan obligasi, setelah dikurangi biaya emisi, akan digunakan untuk mendukung kegiatan pembiayaan infrastruktur. Sementara itu, dana hasil penerbitan sukuk akan dialokasikan untuk pembiayaan syariah melalui unit usaha syariah perseroan.

Penerbitan surat utang tersebut telah memperoleh peringkat idAAA untuk obligasi dan idAAA(sy) untuk sukuk dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), yang mencerminkan tingkat kemampuan sangat kuat dalam memenuhi kewajiban finansial.

Adapun jadwal penawaran umum dimulai pada 30 Juni hingga 2 Juli 2026. Penjatahan akan dilakukan pada 3 Juli 2026, diikuti distribusi secara elektronik pada 7 Juli 2026. Obligasi dan sukuk dijadwalkan mulai tercatat di Bursa Efek Indonesia pada 8 Juli 2026.

Dalam aksi korporasi ini, PT Indo Premier Sekuritas, PT KB Valbury Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, PT Mega Capital Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. bertindak sebagai penjamin pelaksana emisi efek. Sementara itu, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. ditunjuk sebagai wali amanat.

Jadwal Penawaran Umum Obligasi dan Sukuk SMI

• Tanggal Efektif: 26 Juni 2026
• Masa Penawaran Umum: 30 Juni–2 Juli 2026
• Tanggal Penjatahan: 3 Juli 2026
• Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan: 7 Juli 2026
• Tanggal Distribusi Secara Elektronik: 7 Juli 2026
• Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI): 8 Juli 2026

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten infrastruktur kabel laut, PT Ketrosden Triasmitra Tbk. (KETR) menerbitkan obligasi senilai Rp220 miliar untuk mendanai pembangunan Sistem Komunikasi Kabel Laut (SKKL) Median Ring Indonesia (Merindo) di wilayah Indonesia Tengah.

Triasmitra mengincar pasar konektivitas digital di kawasan yang menghubungkan pusat ekonomi serta pariwisata strategis nasional.

Direktur Utama Triasmitra Titus Dondi Patria mengatakan perusahaan membagi penerbitan ini ke dalam tiga seri kupon. Seri A menawarkan kupon 6,70% dengan tenor 3 tahun, Seri B sebesar 7,00% untuk tenor 5 tahun, dan Seri C mencapai 7,25% dengan tenor 10 tahun.

Dana hasil perolehan obligasi sebesar Rp220 miliar tersebut akan dialokasikan kepada dua anak usaha, yakni PT Jejaring Mitra Persada (JMP) dan PT Triasmitra Multiniaga Internasional (TMI). JMP dijadwalkan menggunakan dana untuk keperluan survei laut serta pengadaan material pembangunan SKKL Merindo. Sementara itu, TMI mengalokasikan dana tersebut untuk membiayai operasional pemeliharaan kabel yang telah beroperasi saat ini.

Titus menambahkan investasi ini merupakan modal untuk masa depan Indonesia Tengah. Pihaknya berencana membangun SKKL Merindo guna menghadirkan konektivitas ke kawasan yang masih membutuhkan penguatan infrastruktur digital.

"Ini merupakan langkah strategis dalam roadmap pengembangan infrastruktur telekomunikasi nasional," ujar Titus dikutip, Senin (11/5/2026).

Penerbitan ini merupakan tahap awal dari program pembiayaan berkelanjutan dengan total target mencapai Rp730 miliar. SKKL Merindo diproyeksikan menjadi proyek besar berikutnya bagi Triasmitra setelah sukses menggarap proyek Rising 8 yang menghubungkan Jakarta-Batam-Singapura.

Kehadiran SKKL Merindo diharapkan mampu mengatasi kesenjangan infrastruktur digital di Indonesia Tengah serta mendorong pertumbuhan sektor pariwisata lokal. Penggelaran kabel laut ini dijadwalkan mulai dilaksanakan pada 2027 mendatang.

Melalui proyek ini, Triasmitra optimistis dapat terus memperkuat posisi sebagai penyedia infrastruktur telekomunikasi terintegrasi yang mendukung pemerataan akses digital di seluruh penjuru Indonesia.

Adapun instrumen utang ini meraih peringkat tertinggi idAAAcg (Triple A; Corporate Guarantee) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo). Guna meningkatkan keamanan bagi para investor, obligasi ini juga dijamin penuh oleh GuarantCo, lembaga penjaminan internasional bagian dari Private Infrastructure Development Group (PIDG).

Bisnis.com, JAKARTA - Untuk meningkatkan kondisi finansialnya di masa depan, banyak orang tertarik untuk terjun ke dunia pasar modal dan mulai berinvestasi. Namun, bagi yang masih awam di dunia investasi, menentukan instrumen investasi terbaik sesuai kebutuhan dan tujuan keuangan mungkin terasa agak membingungkan.

Untungnya, bagi Anda yang masih bingung menentukan pilihan instrumen investasi, ada salah satu opsi yang cocok untuk dipilih oleh investor dengan berbagai kategori profil risiko. Instrumen investasi tersebut adalah obligasi.

Bukan tanpa alasan, obligasi populer dipilih oleh investor karena sederet keunggulan yang dimilikinya sebagai instrumen investasi. Untuk Anda yang masih penasaran dengan apa saja keuntungan obligasi, khususnya dalam memberikan potensi pendapatan pasif yang menarik, simak penjelasan berikut ini.

1.Kupon Dibayarkan secara Berkala dan Teratur

Berbeda dengan instrumen investasi lain seperti saham, obligasi memiliki karakteristik berupa imbal hasil yang diberikan dalam bentuk kupon. Tergantung dari kebijakan penerbitnya, kupon obligasi ini dibayarkan secara berkala dan teratur di tanggal yang telah ditentukan, bisa sebulan, 3 bulan, atau 6 bulan sekali.

Untuk jenis kupon yang diberikan pun beragam menyesuaikan jenis obligasi yang dipilih. Sebagai contoh, untuk jenis obligasi fixed rate, kupon memiliki bunga yang tetap hingga jatuh tempo. Ada juga obligasi dengan kupon floating with floor atau bunga mengambang dengan batas bawah yang bisa berubah seiring waktu tapi tidak lebih rendah dari batas minimalnya.

Yang menariknya lagi, kupon atau imbal hasil obligasi biasanya lebih tinggi ketimbang bunga deposito. Pada obligasi, potensi imbal hasil dari kuponnya mencapai 6 sampai 7 persen per tahun. Sementara pada deposito, beberapa perbankan ternama di Indonesia hanya memberikan bunga sebesar 3 sampai 4 persen saja, tergantung kondisi pasar.

Belum lagi potongan pajak kupon obligasi hanya sebesar 10 persen dibanding pajak deposito yang mencapai 20 persen. Dengan keuntungan obligasi tersebut, investor mampu meraih imbal hasil yang lebih optimal untuk mewujudkan tujuan finansialnya di masa depan.

2.Berpotensi Berikan Capital Gain

Tidak hanya dari kupon yang dibagikan secara berkala, keuntungan obligasi lainnya adalah investor berpotensi memperoleh capital gain alias selisih harga jual. Pada beberapa jenis obligasi tertentu, investor bisa memperjualbelikannya di pasar sekunder karena bersifat tradable.

Ketika harga jual obligasi lebih tinggi dibanding harga beli, Anda mampu mendapatkan keuntungan berupa capital gain. Walaupun begitu, jika harga jual obligasi lebih rendah dibanding harga belinya, Anda akan mengalami capital loss. Sehingga, Anda perlu memahami apa faktor yang mempengaruhi harga obligasi tersebut saat diperjualbelikan di pasar sekunder agar bisa mendapatkan potensi keuntungan menarik.

Sifat tradable ini juga bisa memberi kesempatan bagi investor obligasi untuk mencairkan pokok investasinya sebelum jatuh tempo dengan menjualnya di pasar sekunder. Yang perlu dipahami, cek ketentuan terkait kapan obligasi bisa diperjualbelikan di pasar sekunder yang bisa dilihat di bagian kontrak produk sebelum membelinya.

3.Tingkat Risikonya Tergolong Rendah

Jika melihat kategori risikonya, obligasi atau surat utang termasuk sebagai bagian instrumen pendapatan tetap dengan tingkat risiko sedang atau moderat. Artinya, risiko investasi obligasi masih lebih rendah dibanding saham, tapi relatif lebih tinggi dibanding instrumen pendapatan tetap.

Meski begitu, pada produk obligasi pemerintah, tingkat risikonya bisa dibilang nyaris nol. Alasannya karena pembayaran pokok dan kupon obligasi pemerintah telah dijamin negara. Jadi, investor dijamin bisa mendapatkan pokok dan kupon investasinya di produk obligasi pemerintah.

Sementara pada obligasi korporasi, investor bisa melihat grade atau peringkat produk yang diterbitkan oleh lembaga pemeringkat resmi. Secara umum, semakin rendah peringkat obligasi, tingkat risikonya menjadi lebih besar, begitu pula sebaliknya.

Dengan menyesuaikan peringkat obligasi korporasi dengan tingkat toleransi risiko, investor bisa memilih produk yang paling sesuai dengan kebutuhannya. Misalnya, bagi investor konservatif, usahakan memilih obligasi berisiko rendah seperti obligasi pemerintah atau obligasi korporasi dengan grade tinggi.

Tumbuhkan Aset, Mulai Investasi Obligasi dan Nikmati Keuntungannya di Cermati Invest

Investasi merupakan perjalanan panjang untuk meraih tujuan finansial, baik jangka pendek atau jangka panjang. Sebagai salah satu instrumen investasi yang cukup banyak diminati investor, obligasi bisa menjadi pilihan untuk menumbuhkan aset kekayaan Anda. Yang terpenting, pilih platforminvestasi obligasi yang terpercaya agar bisa menikmati keuntungannya secara optimal.

Salah satunya adalah Cermati Invest, yaitu platform marketplace investasi yang menyediakan beragam produk reksa dana dan obligasi. Cermati Invest juga menawarkan beragam rekomendasi produk obligasi berkualitas untuk dipilih oleh investor.

REPUBLIKA.CO.ID, JAKARTA - Mencari instrumen keuangan yang menawarkan keamanan tingkat tinggi sekaligus memberikan imbal hasil yang mengalahkan inflasi sering kali terasa seperti mencari jarum di tumpukan jerami. Anda mungkin menyadari bahwa menyimpan dana di rekening tabungan biasa tidak lagi cukup untuk menjaga daya beli Anda di masa depan.

Di sisi lain, instrumen berisiko tinggi seperti saham mungkin belum sesuai dengan profil kenyamanan Anda. Jika Anda berada di persimpangan ini, investasi obligasi adalah jalan tengah yang sangat ideal.

Kini, akses untuk menjadi investor obligasi telah terbuka lebar. Melalui platform digital tepercaya seperti Cermati Invest.

Memahami Investasi Obligasi

Secara sederhana, obligasi adalah surat pernyataan utang jangka menengah hingga panjang. Saat Anda membeli obligasi, pada hakikatnya Anda sedang meminjamkan sejumlah uang kepada pihak penerbit (bisa berupa korporasi atau pemerintah).

Sebagai gantinya, pihak penerbit berjanji akan mengembalikan nilai pokok utang tersebut pada saat jatuh tempo, ditambah dengan pembayaran bunga atau "kupon" secara berkala kepada Anda.

Keuntungan Investasi Obligasi

1. Bunga yang Mengalahkan Deposito

Daya tarik utama obligasi adalah kemampuannya menawarkan tingkat imbal hasil (kupon) yang secara historis selalu lebih tinggi dan kompetitif dibandingkan rata-rata suku bunga deposito bank (BI Rate).

2. Risiko Relatif Rendah

Risiko investasi obligasi, khususnya obligasi pemerintah seperti Surat Berharga Negara (SBN), tergolong sangat rendah karena pembayaran imbal hasil (kupon) berkala dan pengembalian pokok investasi saat jatuh tempo dijamin sepenuhnya oleh Undang-Undang, sehingga risiko gagal bayarnya nyaris nol.

Berbeda dengan saham yang nilainya sangat fluktuatif mengikuti sentimen pasar, obligasi memberikan kepastian arus kas berupa keuntungan yang sudah dapat diprediksi sejak awal Anda membelinya. Bahkan jika Anda berinvestasi pada obligasi korporasi, pemegang surat utang secara hukum memiliki hak klaim prioritas yang lebih tinggi untuk mendapatkan dananya kembali dibandingkan pemegang saham apabila perusahaan penerbit mengalami kebangkrutan.

3. Potensi Keuntungan Ekstra (Capital Gain)

Untuk jenis obligasi tertentu yang dapat diperdagangkan di pasar sekunder, Anda tidak hanya menikmati kupon bulanan, tetapi juga berpeluang meraup capital gain (keuntungan dari selisih harga jual) jika Anda menjual obligasi tersebut di atas harga beli sebelum waktu jatuh temponya tiba.

Wujudkan Masa Depan Finansial yang Aman dengan Obligasi

Secara keseluruhan, instrumen obligasi adalah strategi paling cerdas bagi Anda yang menginginkan pertumbuhan aset yang stabil, imbal hasil yang lebih tinggi dari deposito, serta tingkat keamanan maksimal. Proses pembelian yang dulunya rumit kini berubah menjadi sangat praktis dan transparan. Anda tidak hanya mendapatkan aliran pendapatan pasif bulanan yang pasti, tetapi juga kemudahan mengelola portofolio langsung dari layar ponsel Anda.

Jangan biarkan inflasi terus menggerus nilai uang Anda dari tahun ke tahun. Segera ambil langkah cerdas dengan memulai investasi obligasi online diCermati Invest hari ini, pilih seri obligasi terbaik yang sesuai dengan tujuan keuangan Anda, dan biarkan uang bekerja keras untuk masa depan Anda!

Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Panin Tbk. (PNBN) kembali menghimpun dana dari pasar modal melalui penerbitan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap IV Tahun 2026 dengan nilai pokok sebesar Rp2,7 triliun.

Penerbitan obligasi ini merupakan bagian dari Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) Obligasi Berkelanjutan IV Bank Panin dengan target dana maksimal Rp15 triliun.

Obligasi Tahap IV ini terbagi dalam dua seri. Seri A ditawarkan sebesar Rp1,7 triliun dengan tenor 3 tahun dan kupon tetap 5,90% per tahun, sedangkan Seri B sebesar Rp1 triliun dengan tenor 5 tahun dan kupon tetap 6,15% per tahun.

Seluruh obligasi ditawarkan dengan harga 100% dari nilai nominal dan pembayaran pokok dilakukan secara bullet payment pada saat jatuh tempo.

Pembayaran bunga obligasi dilakukan setiap tiga bulan, dengan pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 25 Mei 2026. Sementara itu, obligasi Seri A akan jatuh tempo pada 25 Februari 2029, dan Seri B pada 25 Februari 2031.

Adapun penggunaan dana tersebut yakni penyaluran kredit kepada nasabah ritel dan korporasi, baik kredit jangka pendek, menengah, maupun panjang, untuk mendorong pertumbuhan kredit dan pendapatan bunga perseroan.

Lalu penguatan likuiditas dan struktur pendanaan, sehingga Bank Panin memiliki fleksibilitas yang lebih besar dalam mengelola kewajiban dan ekspansi aset produktif.

Selain itu, mendukung kegiatan operasional perbankan, termasuk pembiayaan transaksi perbankan, layanan sistem pembayaran, serta aktivitas treasury yang berkaitan langsung dengan kegiatan usaha utama.

Serta pengembangan usaha perbankan secara berkelanjutan, sejalan dengan strategi perseroan dalam menjaga pertumbuhan bisnis yang sehat dan berkesinambungan di tengah dinamika pasar keuangan.

Obligasi ini tidak dijamin dengan agunan khusus, namun dijamin secara paripassu dengan seluruh kekayaan Bank Panin sesuai ketentuan perundang-undangan. Dalam penerbitan ini, Bank Panin juga telah memperoleh peringkat idAA (Double A) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo), yang mencerminkan kemampuan kuat perseroan dalam memenuhi kewajiban keuangan jangka panjangnya.

Masa penawaran umum obligasi dijadwalkan berlangsung pada 13 Februari sampai dengan 20 Februari 2026, dengan pencatatan di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 26 Februari 2026.

Penjamin pelaksana emisi obligasi ini antara lain PT Evergreen Sekuritas Indonesia, PT Aldiracita Sekuritas Indonesia, PT Korea Investment and Sekuritas Indonesia, PT Sinarmas Sekuritas, dan PT Sucor Sekuritas.

IDXChannel - PT TBS Energi Utama Tbk (TOBA) kembali menerbitkan surat utang senilai Rp500 miliar sebagai bagian dari program Obligasi Berkelanjutan I dengan target penghimpunan dana sebesar Rp800 miliar.

Sebelumnya, emiten energi tersebut telah merealisasikan penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I senilai Rp125 miliar.

Dalam keterbukaan informasi, Kamis (15/1/2026) obligasi diterbitkan dalam bentuk tanpa warkat, kecuali Sertifikat Jumbo Obligasi yang akan diterbitkan atas nama PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI). Obligasi ini ditawarkan dengan harga 100 persen dari nilai pokok pada tanggal emisi.

Pada tahap akhir ini, TOBA menerbitkan obligasi dalam tiga seri, yakni Seri A senilai Rp100 miliar dengan tenor 3 tahun dan kupon 7,25 persen per tahun.

Lalu Seri B sebesar Rp175 miliar dengan tenor 5 tahun dan kupon 8 persen per tahun, dan Seri C senilai Rp225 miliar dengan tenor 7 tahun dan kupon 8,65 persen per tahun.

Bunga obligasi dibayarkan setiap tiga bulan sejak tanggal emisi. Pembayaran bunga pertama dijadwalkan pada 22 April 2026. Adapun tanggal jatuh tempo masing-masing seri adalah 22 Januari 2029 untuk Seri A, 22 Januari 2031 untuk Seri B, dan 22 Januari 2033 untuk Seri C.

Seluruh dana hasil penawaran umum obligasi ini, setelah dikurangi biaya emisi, akan digunakan sebesar Rp400,93 miliar untuk melunasi sebagian pokok Obligasi I TBS Energi Utama Tahun 2023 Seri A.

Sementara sisanya Rp46,39 miliar akan digunakan sebagai setoran modal kepada PT Trisensa Mineral Utama (TMU), anak usaha yang dimiliki TOBA sebesar 99,99 persen secara langsung.

Atas penerbitan surat utang ini, Pefindo memberikan peringkat idA (single A) dengan periode pemeringkatan dari 16 Oktober 2025 hingga 1 Oktober 2026.

(DESI ANGRIANI)

REPUBLIKA.CO.ID, JAKARTA -- Pemerintah kembali menarik pembiayaan melalui penerbitan Surat Utang Negara (SUN) pada awal 2026. Nilai utang yang dihimpun mencapai Rp 18.649.517.000.000 atau setara Rp 18,6 triliun melalui mekanisme private placement dengan imbal hasil di kisaran 6,6 persen. Setelmen transaksi dilakukan pada 5 Januari 2026, sementara pelaksanaan transaksi berlangsung pada 30 Desember 2025.

“Pemerintah telah menyelesaikan setelmen transaksi Surat Utang Negara (SUN) dengan cara private placement pada tanggal 5 Januari 2026,” dikutip dari laman resmi Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko, Selasa (6/1/2026).

Penerbitan SUN ini menjadi salah satu langkah awal pemerintah dalam mengamankan pembiayaan negara sejak awal tahun. Skema private placement dipilih untuk menjaring investor tertentu tanpa melalui proses lelang reguler di pasar perdana.

Total penerbitan SUN tersebut terbagi ke dalam dua seri obligasi negara berjenis fixed rate (FR). Kedua seri tersebut sama-sama berstatus dapat diperdagangkan di pasar sekunder sehingga dapat diperjualbelikan kembali oleh investor sebelum jatuh tempo.

Seri FR0076 diterbitkan sebesar Rp 9.140.433.000.000 dengan kupon 7,375 persen dan imbal hasil (yield) 6,65 persen. Obligasi ini memiliki jatuh tempo panjang hingga 15 Mei 2048.

Sementara itu, seri FR0089 menyumbang Rp 9.509.084.000.000. Seri ini menawarkan kupon 6,875 persen dengan yield 6,67 persen dan jatuh tempo pada 15 Agustus 2051. Sama seperti seri lainnya, SUN ini berstatus dapat diperdagangkan di pasar sekunder.

Dengan tenor lebih dari dua dekade dan tingkat imbal hasil di bawah 7 persen, penerbitan SUN melalui private placement ini menjadi salah satu langkah pemerintah dalam mengamankan pembiayaan jangka panjang sejak awal tahun.

Bisnis.com, JAKARTA — Permintaan pasar untuk surat berharga negara (SBN) ritel pada 2026 diproyeksikan akan kuat didorong oleh pertumbuhan investor di pasar modal dan tren penurunan suku bunga acuan yang berlanjut.

Mengacu data Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan, realisasi dari penerbitan SBN ritel sepanjang 2025 mencapai Rp153 triliun. Realisasi itu meningkat dibandingkan realisasi 2024 senilai Rp148 triliun.

DJPPR sendiri telah menerbitkan tujuh seri SBN ritel pada 2025. Mayoritas penerbitan tersebut mampu diserap pasar dengan sepenuhnya. Bahkan beberapa diantaranya mencatatkan kelebihan permintaan.

Berdasarkan data yang dihimpun Bisnis, hanya dua seri yang tidak ludes di pasaran, yaitu SBR014 dan SR023. SBR014 yang diterbitkan pada periode 14 Juli–7 Agustus 2025 dan menargetkan dana terhimpun hingga Rp15 triliun, hanya mampu membukukan penjualan senilai Rp14,91 triliun. Artinya, produk ini hanya laris di pasaran sebesar 99,4%.

Sementara itu, SR023 yang diterbitkan setelahnya pada periode 22 Agustus–15 September 2025, hanya membukukan penjualan Rp18,73 triliun dari target dana terhimpun Rp20 triliun. Artinya, penjualan SR023 hanya mencapai 93,65% dari target awal pemerintah.

Namun, kondisi berbalik pada dua penerbitan SBN ritel terakhir. Obligasi Ritel Indonesia seri ORI028 yang diterbitkan pada periode 29 September–23 Oktober 2025 nyatanya mampu membukukan penjualan hingga Rp15,5 triliun atau mencerminkan 103,33% dari target penjualan pemerintah senilai Rp15 triliun.

Begitu juga dengan ST015 yang mampu membukukan penjualan melebihi target awal. Penawaran ST015 bahkan mengalami beberapa kali penambahan kuota penjualan. Pada awal penawaran, pemerintah menargetkan dana Rp10 triliun, kemudian ditingkatkan menjadi Rp12 triliun, dan kembali naik menjadi Rp15 triliun.

Dengan kata lain, dari tujuh penerbitan SBN ritel sepanjang 2025, 71,42% hasil penerbitan masih mencatatkan penjualan yang positif. Hanya dua dari tujuh yang tidak mencapai target penjualan pemerintah.

Investment Analyst Infovesta Kapital Advisori, Fajar Dwi Alfian menilai pada 2026 permintaan pasar untuk SBN ritel diperkirakan masih kuat, seiring dengan pertumbuhan jumlah investor pasar modal yang terus terjadi.

“Selain itu, tren masih berlangsungnya pemangkasan suku bunga pada 2026 juga bisa menjadi daya tarik bagi investor,” kata Fajar kepada Bisnis pada Jumat (2/1/2026).

Dia memperkirakan arah kebijakan suku bunga Bank Indonesia (BI) akan turun sebanyak satu hingga dua kali. Efek terhadap pasar obligasi adalah penurunan yield obligasi meskipun terbatas. Untuk imbal hasil atau yield SBN tenor 10 tahun kemudian diperkirakan akan turun hingga ke level 5,8% hingga 5,9%.

Adapun terkait proyeksi kupon yang ditawarkan SBN ritel pada tahun ini, mengacu tahun lalu, kupon yang ditawarkan SBN ritel berkisar 5,65% hingga 6,75% dengan rata-rata suku bunga BI sebesar 5,25%. Maka untuk 2026 diperkirakan BI rate masih akan turun meskipun terbatas yakni di level rata-rata 4,50%, kupon SBN ritel yang akan ditawarkan kemudian berkisar 5,25% hingga 5,65%.

“Kami menyarankan investor dapat menerapkan strategi active duration management dengan memanfaatkan momentum positif maupun negatif di pasar SBN untuk sinyal entry dan exit dengan melakukan trading,” ujar Fajar.

Sementara, Portfolio Manager/Analyst Batavia Prosperindo Aset Manajemen Putri Nur Astiwi menilai permintaan pasar atas penerbitan SBN ritel pada 2026 diperkirakan masih ada, tetapi lebih moderat.

“Untuk BI rate, arah kebijakan 2026 masih berpotensi turun terbatas atau lebih sempit dari 2025, karena fokus keseimbangan growth–stabilitas. Meski begitu, pasar obligasi tetap didukung likuiditas domestik yang ample,” kata Putri, Jumat (2/1/2026).

Untuk proyeksi kupon SBN ritel, menurutnya kisaran kupon pada 2026 kemungkinan mengikuti tren suku bunga. Jika BI rate masih mempunyai ruang penurunan, kupon cenderung lebih rendah atau minimal tidak lebih tinggi dibanding rata-rata penerbitan 2025.

Bisnis.com, JAKARTA – Emiten Prajogo Pangestu PT Chandra Asri Pacific Tbk. (TPIA) akan menerbitkan Obligasi Berkelanjutan V Chandra Asri Pacific Tahap I Tahun 2025 senilai Rp1,5 triliun. Obligasi tersebut merupakan bagian dari Obligasi Berkelanjutan V Chandra Asri Pacific dengan total target dana yang dihimpun sebesar Rp6 triliun.

Melansir prospektus yang terbit di harian Bisnis Indonesia edisi 31 Desember 2025, Obligasi Berkelanjutan V Chandra Asri Pacific Tahap I Tahun 2025 tersebut akan diterbitkan dalam 3 Seri.

Perinciannya, Seri A dengan jumlah pokok Rp150 miliar dengan kupon 6,50% per tahun dan tenor 3 tahun, Seri B dengan jumlah pokok Rp350 miliar dengan kupon 7% per tahun dan tenor 5 tahun, dan Seri C dengan jumlah pokok Rp1 triliun dengan kupon 7,5% per tahun dan tenor 7 tahun.

"Obligasi ini ditawarkan dengan nilai 100% dari jumlah pokok obligasi. Bunga obligasi dibayarkan setiap 3 bulan sesuai dengan tanggal pembayaran bunga obligasi terhitung sejak tanggal emisi," tulis perseroan, Rabu (31/12/2025).

Pembayaran kupon obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 13 April 2026, sedangkan pembayaran kupon obligasi terakhir akan dilakukan pada tanggal pelunasan pokok obligasi masing-masing seri, yaitu Seri A pada 13 Januari 2029, Seri B pada 13 Januari 2031, dan Seri C pada 13 Januari 2033. Pelunasan obligasi ini dilakukan secara penuh (bullet payment) pada saat jatuh tempo.

Dalam rangka penerbitan obligasi berkelanjutan ini, TPIA telah memperoleh hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang obligasi dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dengan idAA- (doubleA minus).

Adapun, penawaran umum obligasi ini dijamin secara penuh (fully commitment) di mana pihak yang menjadi penjamin pelaksana emisi obligasi ini adalah PT BCA Sekuritas, PT BNI Sekuritas, PT BRI Danareksa Sekuritas, PT DBS Vickers Sekuritas Indonesia, PT Henan Putihrai Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk.

Sementara itu, pihak yang menjadi wali amanat adalah PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN).

Berikut adalah jadwal penerbitan Obligasi Berkelanjutan V Chandra Asri Pacific Tahap I Tahun 2025:

Tanggal efektif: 30 Desember 2025

Masa penawaran umum: 2-8 Januari 2026

Tanggal penjatahan: 9 Januari 2026

Tanggal pengembalian uang pemesanan: 13 Januari 2026

Tanggal distribusi obligasi secara elektronik: 13 Januari 2026

Tanggal pencatatan pada Bursa Efek Indonesia: 14 Januari 2026

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA – PT Summarecon Agung Tbk. (SMRA) menetapkan kupon obligasi berkelanjutan V Summarecon Agung Tahap I Tahun 2025. Obligasi senilai Rp500 miliar ini merupakan bagian dari penerbitan obligasi berkelanjutan V dengan target Rp3 triliun.

Melansir prospektus perusahaan yang dirilis 15 Desember 2025, obligasi ini terdiri dari dua seri. Seri A memiliki tenor 3 tahun dengan nilai Rp84,53 miliar dan kupon obligasi sebesar 5,85% per tahun.

Kemudian, seri B tenor 5 tahun dengan nilai Rp266,23 miliar dan kupon obligasi 6,50% per tahun. Pembayaran kedua seri obligasi ini dilakukan secara penuh (bullet payment) sebesar 100% dari pokok obligasi saat tanggal jatuh tempo.

Sisa dari pokok obligasi yang ditawarkan sebanyak-banyaknya Rp149,24 miliar akan dijamin secara kesanggupan terbaik (best effort). Bila jumlah dalam penjaminan kesanggupan terbaik tidak terjual sebagian atau seluruhnya, maka atas sisa yang tidak terjual tersebut tidak menjadi kewajiban perseroan untuk menerbitkan obligasi.

"Bunga obligasi dibayarkan setiap triwulan di mana pembayaran bunga obligasi pertama akan dilakukan pada tanggal 6 April 2026, sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi masing-masing seri obligasi adalah pada tanggal 6 Januari 2029 untuk obligasi Seri A dan tanggal 6 Januari 2031 untuk obligasi Seri B," tulis manajemen, dikutip Rabu (24/12/2025).

Dalam rangka penerbitan obligasi ini SMRA telah memperoleh hasil pemeringkatan atas surat utang jangka panjang obligasi dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) dengan peringkat idA+.

Adapun, pihak yang menjadi penjamin pelaksana emisi dan penjamin emisi obligasi ini adalah PT Indo Premier Sekuritas dan PT BRI Danareksa Sekuritas. Para pihak ini menjamin dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan kesanggupan terbaik (best effort) terhadap penawaran umum obligasi ini.

Sementara itu, pihak yang menjadi wali amanat adalah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

Berikut jadwal penerbitan obligasi Summarecon (SMRA):

Masa penawaran awal: 15-17 Desember 2025

Tanggal efektif: 23 Desember 2025

Masa penawaran umum: 29-30 Desember 2025

Tanggal penjatahan: 2 Januari 2026

Tanggal distribusi secara elektronik: 6 Januari 2026

Tanggal pengembalian uang pemesanan: 6 Januari 2026

Tanggal pencatatan di BEI: 7 Januari 2026