Bisnis.com, JAKARTA – PT Solusi Sinergi Digital Tbk. (WIFI) atau Surge menjadi salah satu emiten yang tengah dalam rencana menerbitkan surat utang.

Melansir prospektusnya, WIFI bakal menerbitkan Obligasi dan Sukuk Berkelanjutan I Solusi Sinergi Digital Tahap I Tahun 2026 dengan total nilai pokok mencapai Rp2,5 triliun.

Dalam rencananya, WIFI bakal menerbitkan masing-masing tiga seri obligasi dan sukuk, dengan tenor 1—3 tahun. Hanya saja, belum terang besaran imbal hasil yang ditawarkan masing-masing produk.

PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) telah memberikan rating Single A dan Single A Syariah kepada dua surat utang WIFI yang bakal diterbitkan. Sementara data PHEI menyebut bahwa pada rating Single A, besaran yield kini telah bertengger pada level 8,98—9,19% untuk tenor 1—3 tahun.

Manajemen Surge menerangkan, nantinya seluruh dana yang diperoleh dari hasil penawaran umum obligasi dan sukuk bakal disalurkan untuk memberikan fasilitas pembiayaan kepada entitas anak usaha dalam bentuk fasilitas pembiayaan pembelian.

Direktur Solusi Sinergi Digital Shannedy Ong, menjelaskan bahwa pertimbangan utama WIFI dalam menerbitkan obligasi di tengah kondisi ini adalah fleksibilitas pendanaan ketimbang berbagai instrumen pendanaan lainnya yang dapat diakses perseroan.

”Pertimbangan utama perseroan adalah karakteristik obligasi yang memberikan fleksibilitas lebih besar dibandingkan dengan fasilitas pinjaman perbankan, sehingga dana dapat dimanfaatkan secara lebih optimal untuk mendukung ekspansi dan pengembangan usaha,” katanya kepada Bisnis, dikutip Minggu (28/6/2026).

Shannedy Ong, menerangkan pihaknya cukup optimistis bahwa penerbitan surat utang ini bakal disambut dengan baik oleh investor. Investor dinilai memahami prospek bisnis perseroan sehingga surat utang ini laris manis. Kedua surat utang WIFI dijadwalkan bakal tercatat di BEI pada 29 Juni 2026.

”Perseroan melihat minat investor terhadap instrumen yang diterbitkan masih cukup baik. Hal tersebut tecermin dari proses bookbuilding yang sudah fully subscribed. Kami menilai investor memahami prospek bisnis perseroan yang inovatif dan disruptif untuk internet terjangkau, sehingga kami optimistis penerbitan memperoleh respons yang baik,” tegasnya.

Mengutip Data Bursa Efek Indonesia (BEI) per Jumat (26/6/2026), 71 emisi dari 43 penerbit Efek Bersifat Utang dan Sukuk (EBUS) berhasil menghimpun dana Rp76,09 triliun. Dalam pipeline, masih terdapat 33 penerbit dengan 48 emisi yang mengantre untuk menerbitkan surat utang.

Padahal, data Penilai Harga Efek Indonesia (PHEI) mencatat bahwa yield SBN bertenor 10 tahun saat ini telah berada pada level 7,24%. Posisi itu jauh dari kata murah dibandingkan Juli 2025 senilai 6,62% dan 6,11% pada Januari 2026.

Bisnis.com, JAKARTA — Perusahaan EBT Grup Salim, PT Tamaris Hidro berencana menghimpun dana hingga Rp1 triliun melalui Penawaran Umum Sukuk Ijarah Berkelanjutan I Tamaris Hydro Tahap I Tahun 2026.

Dana hasil penerbitan sukuk tersebut akan digunakan untuk memperkuat struktur permodalan sekaligus melakukan refinancing sebagian pinjaman sindikasi perbankan pada aset pembangkit listrik tenaga air (PLTA) yang telah beroperasi komersial.

Perseroan menawarkan sukuk dengan nilai emisi maksimal Rp1 triliun yang terbagi menjadi dua seri, yakni Seri A bertenor 5 tahun dan Seri B bertenor 7 tahun. Pembayaran imbalan ijarah akan dilakukan setiap tiga bulan.

Instrumen syariah tersebut memperoleh peringkat idAA(sy)(sf) dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (PEFINDO) dan didukung fasilitas pembiayaan atau credit enhancement facility (CEF) dari PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) dengan plafon standby maksimal Rp450 miliar.

Objek ijarah yang menjadi dasar penerbitan sukuk berupa hak manfaat atas kapasitas listrik pembangkit milik perseroan sebesar 1,83 miliar kilowatt hour (kWh). Pendapatan berasal dari kontrak jual beli listrik jangka panjang dengan PT PLN (Persero).

Presiden Direktur Tamaris Hidro M. Syahrial mengatakan penerbitan sukuk menjadi bagian dari strategi jangka panjang perusahaan untuk mendukung percepatan transisi energi.

“Melalui instrumen syariah ini, kami menghadirkan alternatif investasi yang kompetitif sekaligus memberikan kesempatan bagi investor untuk berpartisipasi langsung dalam pembangunan infrastruktur energi bersih yang berkelanjutan,” ujarnya dalam keterangan resmi, Jumat (19/6/2026).

Berdasarkan jadwal indikatif, masa penawaran awal (bookbuilding) berlangsung pada 18–24 Juni 2026. Perseroan menargetkan memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada 30 Juni 2026, dilanjutkan masa penawaran umum pada 2–6 Juli 2026 dan pencatatan sukuk di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 10 Juli 2026.

Jadwal Penawaran Sukuk Tamaris Hidro sebagai berikut:

• Masa Bookbuilding: tanggal 18 sd 24 Juni 2026;
• Pernyataan Efektif OJK: tanggal 30 Juni 2026;
• Masa Penawaran Umum: tanggal 2 sd 6 Juli 2026;
• Penjatahan: tanggal 7 Juli 2026;
• Distribusi Elektronik KSEI: tanggal 9 Juli 2026; dan
• Pencatatan di Bursa Efek Indonesia: tanggal 10 Juli 2026

Penerbitan sukuk didukung oleh PT BCA Sekuritas, PT Binaartha Sekuritas, PT INA Sekuritas Indonesia, dan PT BRI Danareksa Sekuritas sebagai joint lead underwriters.

Dari sisi kinerja, Tamaris Hidro membukukan pendapatan sebesar Rp563,7 miliar sepanjang 2025 dengan EBITDA mencapai Rp389,2 miliar. Total aset perseroan tercatat Rp5,18 triliun dan total ekuitas Rp2,53 triliun.

Perseroan juga mencatat pertumbuhan jangka panjang yang cukup kuat sejak 2014, dengan compound annual growth rate (CAGR) pendapatan sebesar 23,87%, EBITDA 28,45%, dan total aset 20,07%.

Pada tahun lalu, Tamaris Hidro telah melunasi Obligasi Tamaris Hydro I Tahun 2022 Seri A senilai Rp200 miliar menggunakan kas internal. Perseroan juga mengakuisisi PLTA Batu Gajah yang memiliki kapasitas kontrak jual beli listrik sebesar 16 megawatt (MW).

Hingga akhir 2025, Tamaris Hidro mengelola 20 pembangkit listrik tenaga air dengan total kapasitas terpasang 167,8 MW. Portofolio tersebut terdiri atas 18 pembangkit yang telah beroperasi secara komersial dengan kapasitas 142,8 MW, satu proyek konstruksi berkapasitas 5 MW, serta satu proyek dalam tahap pengembangan berkapasitas 20 MW.

Perseroan menilai pembangkit listrik tenaga air akan memainkan peran penting dalam mendukung target bauran energi baru terbarukan (EBT) nasional sebesar 34,3% pada 2034 karena memiliki karakteristik energi bersih yang stabil dan dapat diandalkan sebagai sumber listrik baseload.

Selain itu, Tamaris Hidro mengklaim telah berkontribusi terhadap pengurangan emisi gas rumah kaca sekitar 551.550 ton CO2 ekuivalen pada 2025.

Perseroan juga mencatat penanaman kumulatif 417.534 pohon hingga akhir tahun lalu sebagai bagian dari program rehabilitasi lingkungan dan konservasi daerah aliran sungai di sekitar wilayah operasional pembangkit.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Indah Kiat Pulp & Paper Tbk. (IKPP) bersiap melakukan penawaran umum berkelanjutan (PUB) obligasi, sukuk mudharabah, serta obligasi dolar Amerika Serikat (AS) pada semester I/2026. Dari tiga instrumen tersebut, perseroan mengincar menghimpun dana lebih dari Rp1,4 triliun dan US$15,52 juta.

Dikutip dari keterbukaan informasi, Selasa (17/3/2026), IKPP menyebutkan bahwa penerbitan ini merupakan bagian dari target penghimpunan dana masing-masing hingga Rp10 triliun untuk obligasi dan sukuk, serta US$100 juta untuk obligasi valuta asing.

Perinciannya, IKPP menerbitkan Obligasi Berkelanjutan VI Tahap I Tahun 2026 dengan nilai pokok Rp628,09 miliar. Obligasi ini terbagi dalam empat seri dengan tingkat bunga tetap dan tenor yang bervariasi.

Seri A senilai Rp93,27 miliar menawarkan bunga 6,5% dengan tenor 3 tahun. Seri B sebesar Rp90,97 miliar memiliki bunga 7,25% untuk jangka waktu 5 tahun. Selanjutnya, Seri C senilai Rp176,86 miliar menawarkan bunga 7,75% dengan tenor 7 tahun. Adapun Seri D menjadi yang terbesar dengan nilai Rp266,99 miliar, bunga 8%, dan tenor 10 tahun.

Selain obligasi, perseroan juga menerbitkan Sukuk Mudharabah Berkelanjutan V Tahap I Tahun 2026 dengan total dana Rp811,10 miliar. Sukuk ini juga terbagi dalam empat seri dengan indikasi bagi hasil yang setara dengan tingkat kupon obligasi.

Seri A sukuk sebesar Rp52,99 miliar memiliki indikasi imbal hasil setara 6,5% dengan tenor 3 tahun. Seri B senilai Rp154,93 miliar menawarkan imbal hasil 7,25% untuk 5 tahun. Seri C sebesar Rp221,32 miliar memberikan imbal hasil 7,75% dengan tenor 7 tahun. Sementara itu, Seri D menjadi yang terbesar dengan nilai Rp381,85 miliar, imbal hasil ekuivalen 8% dan tenor 10 tahun.

Selanjutnya, perusahaan kayu konglomerasi Sinar Mas itu juga menerbitkan Obligasi US$ Berkelanjutan III Tahap I Tahun 2026 dengan nilai total US$15,52 juta. Instrumen ini terdiri dari empat seri dengan bunga tetap antara 5% hingga 6,25% per tahun dan tenor 3 hingga 10 tahun.

Tercatat Seri A menjadi yang terbesar dengan nilai US$12,50 juta dan bunga 5% selama 3 tahun. Seri B sebesar US$1,95 juta menawarkan bunga 5,5% untuk 5 tahun. Seri C senilai US$465.000 memiliki bunga 5,75% dengan tenor 7 tahun. Adapun Seri D sebesar US$606.000 menawarkan bunga 6,25% dengan tenor 10 tahun.

Dalam penerbitan ini, sejumlah perusahaan sekuritas terlibat sebagai penjamin emisi, antara lain PT BCA Sekuritas, PT BNI Sekuritas, PT Mandiri Sekuritas, serta PT Indo Premier Sekuritas dan PT Trimegah Sekuritas Indonesia Tbk. (TRIM) dengan kesanggupan beragam.

Penjamin Obligasi Rupiah

Penjamin Emisi Sukuk Mudharabah (Rupiah)

Bisnis.com, YOGYAKARTA — Otoritas Jasa Keuangan (OJK) mencatat nilai outstanding obligasi dan sukuk korporasi berkelanjutan atau sustainability bond mencapai Rp54,94 triliun atau setara dengan US$3,28 miliar sampai akhir Desember 2025.

Direktur Eksekutif Kelompok Spesialis Pasar Modal OJK Retno Ici menuturkan saat ini, pasar modal berada pada titik persimpangan penting antara peluang dan tanggung jawab. Di luar peran tradisionalnya dalam menghimpun modal untuk pertumbuhan ekonomi, pasar kini juga harus berfungsi sebagai platform pembangunan berkelanjutan, membiayai proyek dan entitas usaha yang memberikan dampak positif bagi lingkungan dan sosial.

“Di Indonesia, pasar modal telah menunjukkan peran esensialnya dalam mendukung prioritas pemerintah terkait pembangunan berkelanjutan melalui berbagai inisiatif keuangan berkelanjutan,” ucap Retno dalam 45th ASEAN+3 Bond Market Forum (ABMF) Meeting di Yogyakarta, Senin (2/2/2026).

Dia juga menjelaskan dalam beberapa tahun terakhir, kemajuan signifikan dalam keuangan berkelanjutan terlihat di Indonesia.

Dia menyebut data pasar menunjukkan nilai outstanding obligasi dan sukuk korporasi berkelanjutan di Indonesia mencapai sekitar Rp54,94 triliun, setara dengan US$3,28 miliar, pada akhir Desember 2025. Sukuk dan obligasi korporasi ini dikategorikan dalam label hijau, sosial, keberlanjutan, dan sustainability-linked.

Retno menuturkan sejak diterbitkannya regulasi OJK tentang obligasi dan sukuk berkelanjutan pada 2023, penerbitan obligasi dan sukuk tematik berkelanjutan terus mengalami peningkatan.

“Upaya OJK dalam mendorong keuangan berkelanjutan, termasuk publikasi Taksonomi Keuangan Berkelanjutan Indonesia serta berbagai inisiatif lainnya, menjadi faktor pendukung utama kemajuan ini,” tuturnya.

Dari sisi pemerintah, ucapnya, Kementerian Keuangan melalui Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko telah memprakarsai penerbitan green sukuk, SDGs bonds, dan blue bonds. Selain mendorong keuangan berkelanjutan, pemerintah juga telah menerapkan kebijakan, regulasi, dan program strategis untuk mendorong penerapan prinsip-prinsip keberlanjutan.

Lebih lanjut, Retno menuturkan pasar obligasi Indonesia, baik konvensional maupun dengan obligasi mata uang lokal, merupakan bagian integral dari infrastruktur keuangan nasional.

Sebagian besar obligasi negara yang dapat diperdagangkan dimiliki oleh investor domestik, yang menunjukkan keterlibatan lokal yang kuat serta potensi ketahanan terhadap gangguan ekonomi eksternal.

Menurutnya, penguatan pasar obligasi dengan mata uang lokal berkontribusi pada stabilitas keuangan, mengurangi risiko nilai tukar, serta memfasilitasi pembiayaan jangka panjang bagi proyek infrastruktur, inisiatif sosial, dan pertumbuhan korporasi.

Pada tingkat regional, pasar modal Asia, khususnya di negara-negara ASEAN juga menurutnya menawarkan peluang besar untuk integrasi dan ekspansi.

“Pengembangan pasar mata uang lokal yang dalam, likuid, dan saling terhubung akan membantu mendiversifikasi sumber pendanaan, menarik spektrum investor yang lebih luas, serta mendorong kolaborasi antar pelaku pasar lintas negara,” ucapnya.