Bisnis.com, JAKARTA — Pemerintahan Presiden Prabowo Subianto resmi memangkas bunga pinjaman Program Membina Ekonomi Keluarga Sejahtera (Mekaar) PT Permodalan Nasional Madani (PNM) menjadi 8% dari sebelumnya di kisaran 18%–24%. Adapun, kebijakan ini menyasar sekitar 12 juta perempuan pelaku usaha ultra mikro dan super mikro.

Menteri Koordinator Bidang Perekonomian Airlangga Hartarto mengatakan penurunan suku bunga tersebut merupakan arahan langsung Presiden Prabowo Subianto. Saat ini pemerintah tengah menyiapkan aturan pelaksanaannya.

“Kredit yang selama ini dinikmati melalui PNM ataupun program Mekaar yang biasanya bunganya 18%. Nah ini oleh Bapak Presiden diminta untuk diturunkan dan kami kemarin exercise di angka 8%. Jadi ini juga akan segera diluncurkan ke masyarakat,” kata Airlangga dalam konferensi Festival Kemudahan dan Pelindungan Usaha Mikro di Smesco Indonesia, Jakarta Selatan, Senin (29/6/2026).

Menurut Airlangga, kebijakan tersebut hanya mengubah tingkat suku bunga, sedangkan persyaratan bagi nasabah tetap sama seperti sebelumnya. Dia menjelaskan plafon pinjaman Mekaar tetap maksimal Rp15 juta dan diperuntukkan bagi perempuan sebagai penerima manfaat.

“Persyaratannya kan itu plafonnya Rp15 juta. Syaratnya satu yang mutlak, hanya untuk ibu-ibu,” terangnya.

Lebih lanjut, Airlangga menambahkan implementasi kebijakan tinggal menunggu terbitnya Peraturan Menteri Keuangan (PMK). Namun, pemerintah menargetkan program tersebut dapat mulai dijalankan dalam beberapa bulan ke depan.

Dia juga memastikan penurunan bunga akan berlaku bagi seluruh nasabah Mekaar, termasuk debitur yang saat ini masih membayar bunga tinggi.

“Semua nasabah. Jadi yang sekarang menerima bunga tinggi, ke depan ada periode tertentu untuk turun ke 8%,” imbuhnya.

Dia menambahkan pemerintah juga akan terus meningkatkan jumlah penerima manfaat Mekaar. Adapun nasabah yang usahanya berkembang akan didorong naik kelas melalui pembiayaan Kredit Usaha Rakyat (KUR). Nantinya, pelaku usaha dapat beralih ke skema KUR untuk pembiayaan di atas plafon Rp15 juta.

Sementara itu, Menteri Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) Maman Abdurrahman mengatakan kebijakan penurunan bunga tersebut merupakan tindak lanjut atas arahan Presiden Prabowo Subianto yang merespons aspirasi jutaan nasabah Mekaar selama bertahun-tahun.

Menurutnya, para perempuan pelaku usaha ultra mikro dan super mikro yang tergabung dalam program Mekaar dalam 15 tahun terakhir mengharapkan penurunan bunga pinjaman yang selama ini berada di kisaran 18%–24%.

“Alhamdulillah kemarin ada arahan dari Pak Presiden sebagai sebuah bentuk keseriusan dan komitmen yang paling tinggi Pak Presiden kepada masyarakat paling bawah, agar bunga pinjaman kepada 12 juta ibu-ibu ultra mikro super mikro yang tergabung dalam program Mekaar diturunkan di bawah 10% dan kemarin kita sudah menindaklanjuti,” kata Maman.

Dia menilai kebijakan tersebut menjadi bukti keberpihakan pemerintah kepada pelaku usaha ultra mikro. Saat ini pemerintah bersama Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian tengah menyelesaikan aspek regulasi dan mekanisme agar kebijakan tersebut segera diimplementasikan.

Bisnis.com, JAKARTA — PT KB Bank Indonesia Tbk. menyampaikan penurunan suku bunga kredit belum bisa dilakukan secara agresif dan seragam di seluruh segmen pembiayaan meski tren bunga acuan terus menurun.

Bank berkode saham BBKP itu menilai tiap portofolio kredit memiliki karakteristik risiko dan tenor yang berbeda sehingga memerlukan penyesuaian yang lebih selektif.

Direktur Utama KB Bank Kurnady Darma Lie mengatakan perseroan tetap berhati-hati dalam merespons penurunan BI Rate agar stabilitas likuiditas dan profitabilitas bank tetap terjaga.

“KB Bank senantiasa menyesuaikan kebijakan suku bunga kredit secara selektif dan bertahap, dengan mempertimbangkan dinamika pasar serta kondisi makroekonomi secara prudent,” ujar Kurnady kepada Bisnis, dikutip Minggu (10/5/2026).

Menurutnya, implementasi penurunan bunga kredit tidak dapat dilakukan secara seragam lantaran setiap segmen pembiayaan memiliki profil risiko yang berbeda.

“Setiap segmen portofolio memiliki karakteristik risiko dan tenor yang berbeda, sehingga implementasi penyesuaian suku bunga tidak dapat dilakukan secara seragam,” katanya.

Kurnady mengakui langkah penurunan bunga kredit yang terlalu agresif dapat memberikan tekanan terhadap net interest margin (NIM), terutama jika penurunan yield aset lebih cepat dibandingkan penurunan biaya dana.

“Penurunan bunga kredit yang terlalu agresif berpotensi memberikan tekanan terhadap Net Interest Margin (NIM), terutama apabila penurunan yield aset berlangsung lebih cepat dibandingkan penurunan cost of fund,” ujarnya.

Karena itu, KB Bank memilih menjaga kualitas pertumbuhan kredit dengan memperkuat struktur pendanaan dan meningkatkan komposisi dana murah atau CASA.

“KB Bank tetap mengedepankan kualitas aset dan pertumbuhan yang sehat dengan terus mengoptimalkan struktur pendanaan, meningkatkan komposisi dana murah [CASA], serta fokus pada risk-adjusted return agar pertumbuhan portofolio tetap memberikan kontribusi positif terhadap margin dan profitabilitas jangka panjang,” katanya.

Di sisi lain, KB Bank menilai tingginya posisi undisbursed loan industri lebih mencerminkan kombinasi antara kehati-hatian perbankan dan sikap wait-and-see pelaku usaha.

“Realisasi pencairan kredit tetap dipengaruhi oleh dinamika permintaan, kesiapan proyek, kondisi arus kas debitur, serta prospek bisnis di masing-masing sektor,” ujar Kurnady.

OJK sebelumnya mencatat posisi undisbursed loan perbankan nasional mencapai Rp2.527,46 triliun per Maret 2026 atau meningkat 7,35% dibandingkan posisi Maret 2025 sebesar Rp2.354,50 triliun.

Undisbursed loan merupakan fasilitas pinjaman yang telah disetujui bank namun belum ditarik debitur karena pertimbangan siklus bisnis, progres proyek, maupun pengelolaan arus kas perusahaan.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae sebelumnya mengatakan undisbursed loan diperkirakan akan menurun seiring meningkatnya optimisme pelaku usaha dan penyesuaian strategi bisnis perbankan.

OJK juga optimistis industri perbankan tetap memiliki resiliensi kuat di tengah dinamika global dan domestik.

Meski meningkat secara nominal, persentase undisbursed loan terhadap total kredit justru turun dari 29,77% menjadi 29,19%.

Menurut OJK, kondisi tersebut menunjukkan perbankan nasional masih memiliki ruang yang cukup besar untuk mendukung pembiayaan produktif dan pertumbuhan sektor riil.

Jakarta (ANTARA) - Otoritas Jasa Keuangan (OJK) memandang tren penurunan suku bunga kredit perbankan masih akan berlanjut seiring penurunan suku bunga acuan (BI-Rate) sepanjang tahun lalu serta struktur pendanaan industri perbankan nasional yang membaik.

Pada Maret 2026, rerata tertimbang suku bunga kredit rupiah tercatat sebesar 8,76 persen, menurun sebesar 44 basis poin (bps) dibandingkan posisi Maret 2025 yang sebesar 9,20 persen.

Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan OJK Dian Ediana Rae, dalam keterangannya di Jakarta, Jumat, mengatakan penurunan suku bunga kredit terutama terjadi pada kredit produktif, baik kredit modal kerja maupun kredit investasi, sejalan dengan penurunan biaya dana dan kebijakan penurunan BI-Rate dalam setahun terakhir.

Ia menambahkan penurunan BI-Rate dari 5,75 persen pada Maret 2025 menjadi 4,75 persen pada Maret 2026 turut mendorong penurunan rerata tertimbang suku bunga dana pihak ketiga (DPK) rupiah menjadi 2,66 persen.

Secara umum, jelas Dian, transmisi penurunan BI-Rate terhadap suku bunga kredit memerlukan jeda waktu tertentu. Oleh karena itu, suku bunga kredit diperkirakan masih berada dalam tren menurun.

Namun, ia menegaskan penyesuaian suku bunga kredit pada masing-masing bank akan sangat bergantung pada strategi bisnis dan struktur biaya dana (cost of fund/CoF) masing-masing bank.

"OJK terus mengimbau perbankan agar secara bertahap menyesuaikan tingkat suku bunga kredit dengan tetap memperhatikan kondisi pasar dan menjaga rasio keuangan yang sehat," kata Dian.

Di tengah tren penurunan suku bunga tersebut, OJK menilai kondisi likuiditas perbankan nasional masih memadai untuk mendukung penyaluran pembiayaan kepada sektor riil, meskipun dinamika ekonomi global dan domestik masih berkembang.

Lebih lanjut, Dian menyampaikan bahwa pertumbuhan kredit perbankan ke depan tetap akan dipengaruhi oleh kondisi perekonomian dan iklim investasi.

"Sinergi antara pemerintah, regulator dan seluruh pemangku kepentingan perlu terus diperkuat agar momentum pertumbuhan ekonomi tetap terjaga dan penyaluran kredit yang sehat serta produktif dapat terus berlangsung," kata Dian.

Di sisi lain, prospek ekonomi domestik masih berada pada zona optimistis. Hal tersebut tercermin dari Indeks Keyakinan Konsumen (IKK) Maret 2026 sebesar 122,89 dan PMI Manufaktur Indonesia yang tetap ekspansif di level 50,1.

"Indikator tersebut menunjukkan konsumsi rumah tangga dan aktivitas manufaktur nasional masih terjaga dengan baik sehingga dapat mendukung pertumbuhan kredit perbankan ke depan," ujar Dian.

Dalam menghadapi situasi volatilitas ekonomi global dan pelemahan nilai tukar rupiah, Dian menyatakan OJK akan memperketat pengawasan terhadap setiap individu bank serta mempertajam analisis terhadap setiap potensi risiko terhadap bank.

OJK juga meminta perbankan untuk terus memperkuat mitigasi risiko melalui pelaksanaan stress test dengan berbagai skenario.

"Perbankan perlu melakukan identifikasi risiko secara dini dan menyiapkan langkah mitigasi yang tepat dan terukur," kata Dian.

Sementara itu, posisi undisbursed loan perbankan pada Maret 2026 tercatat sebesar Rp2.527,46 triliun atau meningkat 7,35 persen dibandingkan Maret 2025 sebesar Rp2.354,50 triliun.

Undisbursed loan merupakan fasilitas pinjaman yang telah disetujui bank namun belum ditarik oleh debitur, antara lain karena pertimbangan siklus bisnis, progres penyelesaian proyek, maupun pengelolaan arus kas perusahaan.

"Meski secara nominal meningkat, persentase undisbursed loan terhadap total kredit menurun dari 29,77 persen menjadi 29,19 persen. Hal ini menunjukkan perbankan nasional masih memiliki ruang yang cukup untuk mendukung pembiayaan produktif dan mendorong pertumbuhan sektor riil," kata Dian.

Menurutnya, undisbursed loan ke depan akan mengalami penurunan seiring penyesuaian strategi bisnis perbankan dan meningkatnya optimisme pelaku usaha terhadap prospek ekonomi nasional.

Dian pun menyatakan optimistis bahwa industri perbankan nasional tetap memiliki resiliensi yang kuat dalam menghadapi dinamika global maupun domestik.

"Dengan likuiditas yang memadai, tren penurunan suku bunga kredit, serta sinergi kebijakan antara pemerintah, regulator, dan industri jasa keuangan, perbankan diharapkan dapat terus memperkuat fungsi intermediasi secara sehat, prudent, dan berkelanjutan guna mendukung pertumbuhan ekonomi nasional," tutup Dian.

Pewarta: Rizka Khaerunnisa
Editor: Kelik Dewanto
Copyright © ANTARA 2026

Bisnis.com, JAKARTA – Industri perbankan mengungkapkan alasan penurunan bunga kredit bank masih jauh tertinggal dari penurunan BI Rate.

Berdasarkan data Bank Indonesia (BI), suku bunga perbankan pada Desember 2025 tercatat turun signifikan, baik pada suku bunga deposito maupun suku bunga kredit.

Tercatat, suku bunga deposito tenor 1 bulan tercatat turun sebesar 56 basis poin (bps) secara tahunan, dari 4,81% menjadi 4,25%. Suku bunga kredit juga melunak 39 bps, dari 9,20% menjadi 8,81%.

Menanggapi kondisi ini, EVP Corporate Communication & Social Responsibility BCA Hera F. Haryn menuturkan bahwa umumnya, penurunan suku bunga kredit perbankan berjalan secara bertahap.

“Perbankan juga mempertimbangkan berbagai faktor struktural, antara lain biaya dana, struktur pendanaan jangka panjang, profil risiko debitur, serta dinamika likuiditas,” kata Hera kepada Bisnis, dikutip pada Sabtu (24/1/2026).

Senada, Direktur Risiko, Kepatuhan, dan Hukum Allo Bank Ganda Raharja Rusli mengatakan bank secara prudent menjaga likuiditas internal bank, menyeimbangkan kebutuhan dana untuk disalurkan menjadi pinjaman, dan ketersediaan dana tersebut.

“Banyak faktor penurunan suku bunga kredit bank berjalan lebih lambat dari penurunan BI rate,” ungkap Ganda kepada Bisnis, dikutip pada Sabtu (24/1/2026).

Ganda mengungkapkan, faktor-faktor itu di antaranya biaya dana bank yang masih cukup tinggi hingga persaingan antar bank dalam perebutan dana masyarakat untuk disalurkan jadi sumber dana kredit.

Dia mengatakan, penurunan suku bunga simpanan sejatinya sudah terjadi sejak awal Desember 2025. Pasalnya, kondisi likuiditas perbankan pada akhir 2025 tidak seketat kondisi akhir tahun pada umumnya dan tidak terjadi persaingan suku bunga simpanan perbankan.

“Hal ini salah satunya karena bank-bank Himbara mendapatkan penempatan dana Rp200 triliun dari pemerintah,” ujarnya.

Untuk tahun ini, Ganda menilai ruang penurunan suku bunga bank lebih terbatas. Sebab, perbankan telah melakukan penyesuaian suku bunga sejak akhir tahun lalu.

“Ruang penurunan suku bunga bank sudah lebih terbatas di 2026,” pungkasnya.

Bisnis.com, JAKARTA — Penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI) sepanjang 2025 belum sepenuhnya diikuti oleh perbankan melalui penyesuaian bunga kredit.

Bank menilai, tingginya biaya dana, risiko kredit yang masih elevated, serta permintaan kredit yang belum pulih membuat ruang penurunan bunga pinjaman tetap terbatas.

Sepanjang tahun ini, BI telah memangkas BI Rate hingga 125 basis poin dan melonggarkan kebijakan makroprudensial guna memperkuat likuiditas perbankan. Namun, transmisi kebijakan tersebut ke sektor riil dinilai masih tertahan.

Hingga November 2025, pertumbuhan kredit perbankan tercatat 7,74% secara tahunan (year-on-year/YoY), masih di bawah target BI sebesar 8% sampai dengan 11%, sementara penurunan suku bunga kredit berjalan sangat terbatas.

Direktur Utama CIMB Niaga Lani Darmawan mengatakan faktor utama yang menahan penurunan bunga kredit adalah masih rendahnya permintaan kredit, baik dari segmen korporasi maupun Usaha Kecil dan Menengah (UKM), yang belum sepenuhnya pulih seiring daya beli masyarakat yang masih terbatas.

“Di CIMB Niaga, suku bunga kredit sangat bergantung pada beberapa faktor, mulai dari cost of fund, risiko kredit, hingga hubungan [relationship] dengan nasabah. Karena itu, suku bunga kredit tidak bersifat seragam,” jelas Lani kepada Bisnis, Selasa (23/12/2025).

Sementara itu Direktur Utama KB Bank Kurnady Darma Lie mengatakan, penurunan suku bunga acuan tidak serta-merta langsung menurunkan bunga kredit karena adanya jeda waktu alias time lag dan struktur biaya dana perbankan. Menurutnya, bunga simpanan, khususnya deposito berjangka, masih bersifat sticky karena dikontrak pada tingkat bunga tinggi pada periode sebelumnya.

“Di sisi lain, premi risiko kredit juga masih relatif tinggi seiring kondisi ekonomi yang belum sepenuhnya solid. Bank perlu menjaga keseimbangan antara mendorong kredit dan menjaga profitabilitas serta kualitas aset,” ujar Kurnady kepada Bisnis.

Dia menambahkan, dari sisi permintaan, kredit belum menunjukkan pemulihan yang kuat, terutama dari sektor korporasi dan UMKM. Ketidakpastian global, pelemahan permintaan eksternal, serta penyesuaian strategi bisnis membuat pelaku usaha masih berhati-hati dalam melakukan ekspansi.

Kondisi serupa juga disampaikan Chief Financial Officer Bank Neo Commerce Sufen Triantio. Menurutnya, sikap kehati-hatian bank dalam menyalurkan kredit, khususnya pada segmen UMKM dan konsumer, menjadi faktor utama belum turunnya bunga kredit.

“Peningkatan risiko kredit pada segmen tersebut membuat bank belum melakukan penurunan suku bunga kredit demi menjaga profitabilitas,” kata Sufen.

Untuk bank digital, lanjutnya, perlambatan penyaluran kredit terutama terjadi pada segmen korporasi dan konsumer. Hal ini sejalan dengan strategi bank yang lebih prudent dalam proses penilaian dan analisis kredit.

Sementara itu, penyaluran kredit ke sektor-sektor prioritas dan padat karya yang menjadi sasaran insentif kebijakan likuiditas makroprudensial (KLM) juga belum menunjukkan akselerasi signifikan. Baik KB Bank maupun Bank Neo Commerce menilai, kesiapan proyek, kelayakan usaha, serta profil risiko debitur masih menjadi tantangan utama.

Ke depan, perbankan menilai penurunan suku bunga kredit baru akan lebih optimal apabila didukung pemulihan permintaan domestik, stabilitas ekonomi global yang lebih kondusif, serta sinergi kebijakan fiskal dan sektoral, sehingga pelonggaran moneter dapat lebih efektif mendorong intermediasi perbankan.

Bisnis.com, JAKARTA – Sejumlah saham sektoral dinilai akan diuntungkan ketika Bank Indonesia melanjutkan pelonggaran kebijakan moneter. Sepanjang 2025 ini, BI Rate telah turun 125 basis poin (bps). Bank Sentral memberi isyarat melanjutkan pelonggaran moneter tahun depan, usai dalam RDG Desember 2025 memutuskan menahan BI Rate di 4,75%.

Equity Analyst PT Indo Premier Sekuritas (IPOT) David Kurniawan menjelaskan terdapat sejumlah saham sektoral yang sensitif terhadap BI Rate, yakni properti, teknologi, infrastruktur, dan perbankan, Menurutnya, semuanya memiliki dinamika yang berbeda tergantung pada arah BI Rate.

"Jika BI Rate turun, saham sektor properti dan otomotif menjadi 'pemenang' utama. Penurunan bunga KPR/KPA akan meningkatkan daya beli masyarakat. Emiten dengan leverage [utang] tinggi akan mengalami penurunan beban bunga secara langsung, yang secara otomatis memperbaiki bottom line," ujar David kepada Bisnis, Kamis (18/12/2025).

Kemudian, bagi saham emiten perbankan ketika BI rate dipangkas akan membuat Cost of Fund (CoF) turun lebih cepat daripada penyesuaian bunga kredit. David menilai hal ini akan memperlebar net interest margin (NIM) yang menjadi sentimen positif bagi investor asing untuk kembali masuk (inflow).

Berikutnya, untuk saham sektor teknologi penurunan suku bunga dapat menurunkan tingkat diskonto (discount rate) dalam model DCF, sehingga valuasi perusahaan growth seperti GOTO atau BUKA cenderung meningkat di mata investor. Menurutnya, saham sektor teknologi sangat bergantung pada valuasi masa depan.

Selanjutnya, bagi saham sektor infrastruktur/konstruksi, David menilai penurunan bunga 25-50 bps saja akan sangat signifikan untuk mengurangi beban keuangan, mengingat sektor ini memiliki rasio utang terhadap modal (DER) yang sangat besar.

Sementara itu, dalam skenario Bank Sentral akan mempertahankan BI Rate atau menaikkannnya tahun depan, David menilai saham sektoral sensitif suku bunga akan mengalami stagnasi harga.

"Investor akan cenderung menjauh dari saham dengan beban utang tinggi karena risiko gagal bayar atau tergerusnya laba oleh biaya bunga tetap membayangi," tandasnya.

Sebelumnya, Gubernur Bank Indonesia Perry Warjiyo mengatakan pihaknya tetap memberi ruang pemangkasan suku bunga lanjutan melihat proyeksi inflasi yang tetap rendah dan terkendali di kisaran 2,5% plus minus 1%.

“Jadi ke depan kami terus mencermati ruang penurunan suku bunga, besarnya berapa, waktunya kapan, nanti kami akan evaluasi dari setiap Foreign Direct Investment (FDI) bulanan ke bulan berikutnya. Nanti kami sampaikan,” tutur Perry dalam konferensi pers Rapat Dewan Gubernur (RDG) Desember 2025, Rabu (17/12/2025).

Hari ini Kamis (18/12), indeks harga saham gabungan (IHSG) ditutup koreksi 0,68% atau 59,15 poin ke 8.618,19. Menilik kinerja sektoral, hanya indeks saham sektor keuangan (IDXFINANCE) dan sektor konsumer non-siklikal (IDXNONCYC) yang tumbuh positif, masing-masing naik 0,08% ke 1,17% dan 0,16% ke 794,55.

Sementara bagi saham sektoral lainnya yang sensitif terhadap BI Rate, IDXPROPERT (properti) turun 0,67% ke 1.190,73, IDXTECHNO (teknologi) turun 2,05% ke 10.113,70, dan IDXINFRA (infrastruktur) turun 2,09% ke 2.574,44.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) atau BCA masih memilih langkah bertahap dalam menyesuaikan suku bunga kredit di tengah tren penurunan BI Rate dan dorongan regulator agar bunga pinjaman makin kompetitif.

Bank swasta terbesar di Indonesia itu menilai ruang penurunan bunga tetap perlu dihitung secara hati-hati dengan mempertimbangkan kondisi likuiditas, arah suku bunga, hingga dinamika permintaan kredit.

Bisnis.com, JAKARTA — Pemangkasansuku bungapembiayaanPNM Mekaarhingga 5% oleh PTBank Rakyat Indonesia(Persero) Tbk. (BBRI) diperkirakan hanya berdampak terbatas terhadap kinerja laba bank pelat merah tersebut.

Di tengah langkah penyesuaian tersebut, posisi kualitas aset dan bantalan pencadangan BBRI diyakini masih relatif solid seiring dengan upaya perseroan memulihkan kualitas kredit ritel dan UMKM. Kendati begitu, risiko UMKM dinilai perlu dipantau lantaran adanya tantangan dari kondisi ekonomi.