Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Pan Indonesia Tbk. (PNBN) menghentikan Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) IV Obligasi dan PUB IV Obligasi Subordinasi sebagai bagian dari penyesuaian strategi pendanaan perseroan.

Dalam keterbukaan informasi Bursa Efek Indonesia, Manajemen Bank Panin menyampaikan penghentian dilakukan dengan pertimbangan strategis untuk membuka penawaran umum berkelanjutan yang baru guna memenuhi kebutuhan pendanaan dalam dua tahun ke depan.

“Penghentian tersebut dilakukan dengan pertimbangan strategis perseroan untuk melakukan pembukaan Penawaran Umum Berkelanjutan yang baru, guna memaksimalkan fleksibilitas serta potensi perolehan pendanaan dalam rangka memenuhi kebutuhan pendanaan Perseroan untuk 2 (dua) tahun ke depan,” tulis manajemen, dikutip Jumat (27/2/2026).

Sebelumnya, Panin menargetkan penghimpunan dana sebesar Rp15 triliun melalui PUB IV Obligasi dan Rp8 triliun melalui PUB IV Obligasi Subordinasi. Kedua pernyataan pendaftaran tersebut telah efektif pada 27 Juni 2024 dan berlaku selama dua tahun.

Dalam pelaksanaannya, perseroan telah menerbitkan Obligasi Berkelanjutan IV Tahap I Tahun 2024 sebesar Rp50 miliar, Tahap II Tahun 2024 sebesar Rp3,91 triliun, Tahap III Tahun 2025 sebesar Rp3,2 triliun, dan Tahap IV Tahun 2026 sebesar Rp2,71 triliun. Adapun untuk PUB IV Obligasi Subordinasi, perseroan telah merealisasikan penerbitan Tahap I Tahun 2024 senilai Rp50 miliar.

Dengan penghentian tersebut, perseroan tidak melanjutkan penawaran atas sisa dana yang belum diterbitkan. Manajemen menegaskan langkah ini tidak berdampak material terhadap kegiatan operasional, kondisi keuangan, maupun kelangsungan usaha perseroan.

Kinerja Bank Panin

Sebagai informasi, PNBN atau Panin Bank membukukan laba bersih konsolidasian senilai Rp2,87 triliun sepanjang 2025, tumbuh 0,13% secara tahunan (year on year/YoY) dibandingkan periode yang sama tahun lalu Rp2,86 triliun.

Presiden Direktur Panin Bank Herwidayatmo menyampaikan pertumbuhan laba bank pada 2025 itu utamanya ditopang oleh peningkatan fee-based income yang tumbuh 3,47% YoY atau sebesar Rp2,30 triliun.

“Pertumbuhan Laba PaninBank 2025 terutama didukung oleh peningkatan fee-based income yang naik 3,47% atau sebesar Rp2,30 triliun,” kata Herwidayatmo dalam keterangannya, dikutip pada Kamis (26/2/2026).

Pertumbuhan laba juga didorong oleh pendapatan bunga bersih yang berhasil ditingkatkan dan tercatat tumbuh sebesar 0,19% YoY menjadi Rp8,95 triliun, sejalan dengan meningkatnya pendapatan bunga.

Beban operasional lainnya mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya. Pada 2025, beban operasional perseroan menyusut 2,83% YoY menjadi Rp5,02 triliun dari tahun sebelumnya Rp5,16 triliun.

Bisnis.com, JAKARTA — Bursa Efek Indonesia (BEI) mencatat total penerbitan obligasi sampai dengan 19 Desember 2025 mencapai Rp209,4 triliun.

Melansir dokumen BEI, penerbitan obligasi korporasi telah mencapai 178 emisi dari 79 penerbit efek bersifat utang dan sukuk (EBUS).

“Total dana yang dihimpun sebesar Rp209,4 triliun,” tulis BEI dalam dokumen yang dikutip Minggu (21/12/2025).

Teranyar, pada 18 Desember 2025, BEI mencatat Obligasi Berkelanjutan IV Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2025 dan Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2025 oleh PT Bumi Serpong Damai Tbk.

Obligasi Berkelanjutan IV Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2025 terdiri dari seri A senilai Rp73,4 miliar, seri B Rp458,2 miliar, seri C Rp509,25 miliar, dan seri D Rp210 miliar. Sementara itu, Sukuk Ijarah Berkelanjutan II Bumi Serpong Damai Tahap II Tahun 2025 terdiri atas seri A Rp340 miliar dan seri B Rp160 miliar.

BEI juga mencatat Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahap III Tahun 2025 oleh PT Bumi Resources Tbk. pada 16 Desember 2025. Obligasi Berkelanjutan I BUMI Tahap III Tahun 2025 (BUMI01CN3) memiliki nilai nominal sebesar Rp780 miliar dengan tingkat bunga 9,00% per tahun, jangka waktu 5 tahun sejak tanggal emisi.

Pada 15 Desember 2025, Obligasi Berwawasan Sosial Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2025 dan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2025 oleh PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. mulai dicatatkan di BEI.

Obligasi Berwawasan Sosial Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2025 (BBTN01SOCN1) diterbitkan dengan nilai nominal sebesar Rp300 miliar dengan tingkat bunga 5,30% per tahun, jangka waktu 3 tahun sejak tanggal emisi.

Adapun, Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank BTN Tahap I Tahun 2025 (BBTN01SBCN1) diterbitkan dengan nilai nominal sebesar Rp2 triliun dengan tingkat bunga 6,65% per tahun, jangka waktu 5 tahun sejak tanggal emisi.

Sementara itu, BEI juga mencatat sampai dengan 19 Desember 2025 terdapat 22 emisi dari 15 penerbit EBUS (efek bersifat utang dan sukuk) yang sedang berada dalam pipeline 2025.

Perinciannya, 1 perusahaan di sektor basic materials, 1 perusahaan consumer non-cyclicals, 4 perusahaan sektor energi, 5 perusahaan finansial, 1 perusahaan industrial, 2 perusahaan sektor infrastruktur, dan 1 perusahaan sektor properti dan real estate.

Sebelumnya, PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) mencatat penerbitan obligasi korporasi yang meningkat sepanjang 2025 (year-to-date/YtD). Sepanjang periode Januari–November 2025, lembaga pemeringkat domestik ini mencatat penerbitan obligasi dan sukuk mencapai Rp198,81 triliun.

Presiden Direktur Pefindo Irmawati menjelaskan bahwa realisasi penerbitan surat utang korporasi sepanjang 2025 telah mencerminkan pertumbuhan 56,88% year-on-year (YoY) dibandingkan Rp126,73 triliun pada periode yang sama 2024.

Bahkan, realisasi penerbitan surat utang korporasi ini belum termasuk obligasi Patriot Bond yang diracik Danantara dengan nilai emisi mencapai Rp50 triliun. Dengan begitu, Pefindo memprediksi total penerbitan surat utang korporasi Tanah Air hingga akhir 2025 dapat mencapai lebih dari Rp200 triliun.

Pefindo juga mencatat rasio penerbitan surat utang terhadap jatuh tempo sepanjang 2025 mencapai 137%, lebih tinggi ketimbang posisi 96% pada periode yang sama 2024. Artinya, penerbitan surat utang pada periode ini telah melebihi nilai jatuh tempo.

“Ini menunjukkan aktivitas yang sangat baik bagi penerbitan surat utang di Indonesia, khususnya di pasar corporate bonds Indonesia,” katanya, Selasa (16/12/2025).

Bisnis.com, JAKARTA — PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN) meluncurkan dua instrumen surat utang sekaligus pada Desember ini, yakni Obligasi Berwawasan Sosial Berkelanjutan I Tahap I/2025 dan Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I/2025, dengan total nilai penawaran mencapai Rp2,3 triliun.

Aksi korporasi ini merupakan bagian dari program Penawaran Umum Berkelanjutan (PUB) yang memiliki total target penghimpunan dana hingga Rp15 triliun.

Dalam prospektus ringkas yang diterbitkan 5 Desember 2025 , BTN menjelaskan bahwa penerbitan dua instrumen ini menjadi strategi perseroan untuk menjaga keberlanjutan pendanaan proyek sosial.

Selain itu penerbitan surat utang ini sekaligus memperkuat struktur permodalan dalam mendukung ekspansi kredit, terutama di segmen pembiayaan perumahan.

Tawarkan Kupon 5,30%, Jangka Waktu 3 Tahun

Pada instrumen sosial, BTN menawarkan Obligasi Berwawasan Sosial Berkelanjutan I Tahap I/2025 senilai Rp300 miliar. Obligasi ini diterbitkan dengan tingkat bunga tetap 5,30% per tahun dan tenor tiga tahun, dengan pembayaran kupon dilakukan setiap triwulan hingga jatuh tempo pada 12 Desember 2028.

Instrumen ini menyasar investor yang berfokus pada pembiayaan dampak sosial. BTN memastikan seluruh dana yang dihimpun setelah dikurangi biaya emisi akan dialokasikan untuk membiayai atau membiayai kembali proyek-proyek sosial, termasuk infrastruktur dasar terjangkau, perumahan rakyat, penciptaan lapangan kerja, serta pembiayaan UMKM dan mikro.

BTN menetapkan porsi mayoritas 80 sampai dengan 100% untuk pembiayaan baru, sementara refinancing dibatasi maksimal 20%. Seluruh alokasi dana wajib dilaporkan kepada OJK secara tahunan dan direviu oleh penyedia reviu eksternal sesuai ketentuan POJK No. 18/2023.

Obligasi ini meraih peringkat idAAA dari Pefindo, mencerminkan profil risiko yang sangat rendah. Namun BTN juga menegaskan bahwa obligasi sosial ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, melainkan ditopang oleh keseluruhan aset perseroan sesuai ketentuan KUH Perdata.

Obligasi Subordinasi Pasang Kupon 6,65%

Instrumen kedua, Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Tahap I/2025, diterbitkan dengan jumlah pokok Rp2 triliun, tingkat bunga tetap 6,65% per tahun, dan tenor lima tahun hingga jatuh tempo pada 12 Desember 2030.

Dana yang diperoleh dari obligasi subordinasi sepenuhnya akan digunakan untuk memperkuat permodalan BTN sebagai modal pelengkap (Tier-2). Langkah ini menjadi bagian dari strategi bank dalam menjaga rasio kecukupan modal, sekaligus menyediakan ruang bagi ekspansi kredit, khususnya pada segmen pembiayaan pemilikan rumah.

Dengan karakter subordinasi, investor menerima risiko tambahan. Dalam prospektus, BTN menegaskan bahwa obligasi subordinasi dapat di-write down jika OJK menilai perseroan berada pada titik non-viability sesuai regulasi POJK 11/2016 dan 27/2022. Instrumen ini juga tidak dijamin serta memiliki prioritas tagihan lebih rendah dibanding kreditur lain.

Obligasi subordinasi ini mengantongi rating idAA dari Pefindo, mencerminkan kualitas tinggi namun dengan risiko moderat jika dibanding obligasi senior.

Perseroan menargetkan seluruh dana pada obligasi sosial dapat dialokasikan sepenuhnya dalam waktu maksimal dua tahun sejak penerbitan. Setiap instrumen akan dikelola melalui rekening khusus untuk memastikan ketertelusuran penggunaan dana.

BTN juga menyampaikan bahwa bila terdapat perubahan penggunaan dana, bank wajib mengajukan rencana perubahan kepada OJK maksimal 14 hari sebelum RUPO, disertai reviu dari penyedia jasa evaluasi eksternal.

Penerbitan dua instrumen ini menjadi bagian dari strategi besar BTN membangun fondasi pendanaan yang lebih berkelanjutan, terutama sejalan dengan mandat perseroan sebagai bank himpunan negara yang fokus pada pembiayaan perumahan rakyat.

Obligasi berwawasan sosial akan menopang pipeline pembiayaan rumah terjangkau, sementara obligasi subordinasi memperkuat modal untuk memperluas ekspansi kredit, termasuk segmen KPR subsidi dan non-subsidi.

Dengan total fasilitas PUB yang disiapkan hingga Rp15 triliun, BTN menunjukkan komitmen jangka panjang pada pembiayaan sosial serta penguatan fundamental keuangan di tengah dinamika industri perbankan.

Adapun kedua instrumen baik obligasi sosial maupun subordinasi ditawarkan dengan skema kesanggupan penuh alias full commitment. Empat penjamin pelaksana emisi terlibat dalam aksi ini yaitu PT CIMB Niaga Sekuritas, PT BCA Sekuritas, PT Indo Premier Sekuritas, dan PT Mandiri Sekuritas.

BTN akan membuka masa penawaran umum pada 8–9 Desember 2025, dengan penjatahan pada 10 Desember. Distribusi secara elektronik dilakukan pada 12 Desember 2025, dan pencatatan di Bursa Efek Indonesia dijadwalkan pada 15 Desember 2025. Pembayaran kupon baik untuk obligasi sosial maupun subordinasi dilakukan setiap tiga bulan.

Berikut jadwal obligasi BTN:

- Tanggal Efektif : 4 Desember 2025

- Masa Penawaran Umum : 8-9 Desember 2025

- Tanggal Penjatahan : 10 Desember 2025

- Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan : 12 Desember 2025

- Tanggal Distribusi secara Elektronik : 12 Desember 2025

- Tanggal Pencatatan di Bursa Efek Indonesia : 15 Desember 2025

Bisnis.com, JAKARTA — Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Dan Banten Tbk PT. (BJBR) alias Bank BJB memastikan kesiapan dana sebesar Rp162,58 miliar untuk membayar pokok Obligasi Subordinasi Berkelanjutan II Tahap II Tahun 2020 Seri A yang akan jatuh tempo pada Senin, 17 November 2025.

Direktur Korporasi dan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) Bank BJB Mulyana menyampaikan kepastian itu disampaikan perseroan melalui surat resmi kepada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada 27 Oktober 2025, sebagai bagian dari kewajiban penyampaian informasi menjelang jatuh tempo efek.

"Dana tersebut ditempatkan pada pos penempatan pada Bank Indonesia," tulis Mulyana dalam keterangan resmi di Bursa Efek Indonesia (BEI), Senin (16/11/2025).

Obligasi subordinasi yang diterbitkan pada 17 November 2020 tersebut menawarkan kupon 8,50% dan merupakan salah satu instrumen pendanaan jangka panjang perseroan yang kini memasuki masa pelunasan.

Perseroan menyampaikan bahwa berdasarkan posisi keuangan dalam Laporan Keuangan Bulanan per 30 September 2025, kesiapan dana pelunasan berada dalam kondisi sesuai ketentuan yang berlaku.

Sebagaimana diketahui, Bank BJB sebelumnya menerbitkan obligasi senilai Rp500 miliar yang terbagi dalam dua seri.

Obligasi ini merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan melalui obligasi subordinasi berkelanjutan II Bank BJB dengan target dana yang dihimpun sebesar Rp1 triliun dengan dua seri.

Obligasi berkelanjutan II Tahap I Tahun 2020 senilai Rp500 miliar telah didistribusikan pada 3 Maret 2020.

Pertama, Seri A dengan jumlah pokok sebesar Rp162,58 miliar dengan tingkat bunga tetap 8,50% per tahun dan tenor 5 tahun. Kedua, Seri B dengan jumlah pokok sebesar Rp337,42 miliar dengan tingkat bunga tetap 9% per tahun dan tenor 7 tahun.