Bisnis.com, JAKARTA – PT Infovesta Utama melaporkan kinerja reksa dana pada periode awal April 2026 menunjukkan pemulihan yang solid setelah sebelumnya sempat tertekan oleh sentimen pasar.

Berdasarkan data Infovesta Utama periode 2 April 2026 –10 April 2026, mayoritas jenis reksa dana mencatatkan kinerja positif, dengan reksa dana saham menjadi pendorong utama penguatan.

Reksa dana saham mencatat kenaikan tertinggi sebesar 2,59% dalam sepekan mencerminkan meningkatnya minat investor terhadap instrumen berisiko seiring membaiknya sentimen pasar. Di posisi berikutnya, reksa dana campuran turut menguat sebesar 1,59%, didukung kombinasi kinerja saham dan obligasi yang lebih stabil.

Sementara itu, reksa dana pendapatan tetap mencatat pertumbuhan moderat sebesar 0,50%, menunjukkan kinerja yang tetap terjaga di tengah dinamika pasar obligasi.

Adapun reksa dana pasar uang relatif stabil dengan kenaikan tipis 0,09%, mencerminkan karakter defensif instrumen ini di tengah ketidakpastian.

“Pergerakan ini sejalan dengan lonjakan dengan lonjakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), yang mengindikasikan mulai masuknya kembali aliran dana asing ke pasar domestik,” tulis hasil riset Infovesta tersebut dikutip, Selasa (14/4/2026).

Arus modal tersebut turut mendorong optimisme investor dalam jangka pendek. Namun demikian, risiko global masih membayangi.

Lonjakan harga minyak dunia berpotensi menekan kondisi fiskal serta memicu kenaikan inflasi energi. Situasi ini membuat pelaku pasar tetap berhati-hati dalam mengambil keputusan investasi.

Dengan kondisi tersebut, investor cenderung bersikap selektif. Momentum penguatan dimanfaatkan pada reksa dana saham dan campuran, namun tetap diimbangi dengan strategi defensif melalui penempatan dana pada instrumen yang lebih stabil seperti obligasi pemerintah dan reksa dana pasar uang.

Berikut Kinerja Reksa Dana dengan Return Tertinggi secara year to date per 10 April 2026:

Reksa Dana Saham:

1. Pinnacle Dana Prima dengan return sebesar 7,08%
2. Cipta Saham Unggulan Syariah dengan return sebesar 6,85%
3. Cipta Saham Unggulan dengan return 3,35%
4. Reksa Dana Treassure Saham Mantap return sebesar 1,54%
5. Valbury Prime Dynamic Equity return sebesar 1,07%

Reksa Dana Pendapatan Tetap

1. Insight Elite Fund sebesar 1,93%
2. MNC Dana Likuid sebesar 1,89%
3. MNC Dana Syariah sebesar 1,85%
4. Semesta Dana Obligasi sebesar 1,69%
5. Capital Sharia Fixed Income sebesar 1,59%

Reksa Dana Campuran

1. Danapathi Balance Fund return sebesar 9,73%
2. Star Balanced dengan return 5,62%
3. Lif Balanced Optima dengan return4,38%
4. Pinnacle Winner Balanced Fund 4,09%
5. Syailendra Balanced Opportunity Fund kelas A return 3,58%

Reksa Dana Pasar uang

1. Juara Money Market Fund dengan return sebesar 1,51%
2. BMI Indo Pasar Uang dengan return sebesar 1,50%
3. Lif Money Market dengan return sebesar 1,50%
4. MNC Dana Syariah Barokah dengan return sebesar 1,48%
5. Insight Money Syariah dengan return sebesar 1,46%

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Manajer investasi akan menerapkan pengelolaan portofolio yang lebih aktif dan adaptif, khususnya pada produk reksa dana saham seiring meningkatnya sentimen global dan sejumlah persepsi risiko terhadap ekonomi domestik.

Senior Vice President Head of Retail & Product Development Henan Putihrai Asset Management (HPAM) menjelaskan fokus utama saat ini adalah menjaga portofolio tetap selaras dengan benchmark sekaligus memperkuat manajemen risiko. Hal ini dilakukan mengingat volatilitas pasar tidak hanya dipicu oleh sentimen domestik, tetapi juga ketidakpastian geopolitik global.

“Pendekatan yang kami lakukan saat ini cenderung lebih defensif secara aktif,” ujarnya dikutip, Senin (9/3/2026).

Secara implementasi, strategi tersebut dilakukan antara lain dengan meningkatkan porsi kas secara selektif sesuai batas regulasi untuk menjaga fleksibilitas portofolio. Di sisi lain, eksposur pada saham tetap dipertahankan secara selektif, terutama pada emiten yang memiliki fundamental kuat dan momentum kinerja yang baik.

Pendekatan tersebut diharapkan dapat menjaga keseimbangan antara potensi pertumbuhan dan pengelolaan risiko investasi.

Dalam kondisi pasar yang tidak menentu, saham berkapitalisasi besar atau blue chip dengan fundamental kuat umumnya tetap menjadi komponen penting dalam portofolio investasi.

Reza menjelaskan emiten-emiten tersebut biasanya memiliki tingkat likuiditas yang tinggi, tata kelola perusahaan yang baik, serta model bisnis yang relatif lebih tahan terhadap tekanan ekonomi.

“Dalam banyak strategi pengelolaan aktif, eksposur terhadap saham berkualitas tinggi biasanya tetap dipertahankan sebagai bagian dari anchor portfolio untuk menjaga stabilitas kinerja,” ujarnya.

Strategi di Reksa Dana Campuran dan Obligasi

Sementara itu, dalam pengelolaan reksa dana campuran, manajer investasi memiliki fleksibilitas untuk menyesuaikan alokasi aset sesuai kondisi pasar.

Ketika volatilitas meningkat akibat ketidakpastian global, eksposur terhadap instrumen yang lebih defensif seperti obligasi atau instrumen pasar uang umumnya akan ditingkatkan. Namun, sebagian porsi pada saham dengan prospek fundamental yang baik tetap dipertahankan guna menjaga potensi pertumbuhan portofolio.

Adapun dalam pengelolaan reksa dana pendapatan tetap, strategi yang ditempuh umumnya berfokus pada pengelolaan durasi serta kualitas kredit secara dinamis.

Pada periode ketidakpastian tinggi, manajer investasi cenderung menjaga durasi portofolio pada level moderat dengan kombinasi tenor pendek hingga menengah guna mengelola risiko volatilitas yield.

Namun apabila tekanan terhadap yield mulai mereda atau arah kebijakan moneter menjadi lebih akomodatif, peluang untuk meningkatkan eksposur pada tenor yang lebih panjang juga terbuka guna mengoptimalkan potensi capital gain dari obligasi.

Reza menambahkan secara umum tujuan utama pengelolaan reksa dana aktif adalah menghasilkan kinerja yang kompetitif dibandingkan dengan indeks acuan dalam jangka menengah hingga panjang.

Meski kinerja portofolio dalam jangka pendek dapat terpengaruh oleh fluktuasi pasar, disiplin dalam seleksi aset, diversifikasi portofolio, serta pengelolaan risiko dinilai tetap membuka peluang bagi manajer investasi untuk menciptakan nilai tambah dibandingkan pergerakan indeks.

“Optimisme untuk menghasilkan kinerja yang kompetitif tetap terjaga, meskipun pencapaiannya tetap bergantung pada kondisi pasar dan efektivitas strategi pengelolaan portofolio sepanjang siklus investasi,” katanya.

--

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Sejumlah manajer investasi mengatur ulang strategi pengelolaan portofolio reksa dana di tengah volatilitas pasar modal domestik yang masih dipengaruhi ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan arus keluar dana asing.

Chief Investment Officer PT KISI Asset Management (KIM) Barkah mengatakan kondisi pasar modal Indonesia pada 2026 masih menghadapi tantangan, terutama di pasar saham. Namun, kondisi tersebut dinilai tidak sepenuhnya suram.

Barkah memproyeksikan perlambatan di pasar modal Indonesia tidak akan permanen dan lebih bersifat siklus jangka menengah.

“Saat ini kami berusaha untuk melakukan rebalancing portofolio reksa dana saham dengan pendekatan lebih selektif, fokus pada sektor defensif dan emiten yang diuntungkan kebijakan pemerintah,” ujarnya, Jumat (6/3/2026).

Beberapa sektor yang saat ini menjadi fokus investasi antara lain sektor konsumsi, infrastruktur, energi terbarukan, serta perbankan berkapitalisasi besar.

“Kami cukup optimistis kinerja reksa dana saham masih bisa melampaui indeks acuan, meskipun strategi yang digunakan lebih berhati-hati dan berbasis fundamental,” imbuhnya.

Sementara itu, pada produk reksa dana campuran, KIM cenderung meningkatkan eksposur terhadap aset berisiko lebih rendah guna menjaga stabilitas portofolio di tengah ketidakpastian global.

Langkah tersebut dilakukan untuk menyeimbangkan potensi imbal hasil dengan pengelolaan risiko, sembari tetap membuka peluang dari saham atau sektor tertentu yang dinilai memiliki prospek pertumbuhan.

Adapun pada reksa dana pendapatan tetap (RDPT), strategi yang ditempuh bersifat lebih fleksibel. Manajer investasi tidak hanya menambah porsi obligasi tenor pendek untuk meredam volatilitas, tetapi juga tetap mempertahankan sebagian alokasi pada tenor menengah hingga panjang.

Menurut Barkah, strategi tersebut dilakukan untuk memanfaatkan peluang capital gain apabila tren penurunan suku bunga benar-benar terjadi dalam beberapa waktu ke depan.

Direktur Panin Asset Management Rudiyanto mengatakan dari sisi pasar obligasi, tekanan terutama datang dari kebijakan fiskal yang lebih agresif. Peningkatan belanja negara memunculkan kekhawatiran terhadap potensi pelebaran defisit anggaran mendekati atau bahkan melampaui batas 3% terhadap produk domestik bruto (PDB).

Selain itu, ketegangan geopolitik global seperti konflik antara Iran dan Amerika Serikat juga berpotensi mendorong kenaikan harga komoditas yang dapat memberi tekanan tambahan terhadap stabilitas pasar keuangan.

Rudiyanto menambahkan di pasar saham terjadi pergeseran aliran dana dari saham konglomerasi menuju saham berkapitalisasi besar (blue chip) serta emiten berbasis komoditas. Rotasi tersebut dinilai sejalan dengan ekspektasi perbaikan kinerja keuangan perusahaan.

Menurut Rudiyanto, apabila laporan keuangan emiten menunjukkan perbaikan, maka potensi peningkatan kinerja pasar saham akan semakin terbuka.

Di tengah kondisi tersebut, kinerja produk reksa dana saham Panin AM hingga awal Maret 2026 masih tercatat mampu mengungguli Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Kinerja tersebut ditopang oleh strategi investasi yang menitikberatkan pada saham berorientasi value serta sektor komoditas.

Selain itu, beberapa produk reksa dana juga mulai masuk ke saham dengan prospek cerita pertumbuhan (story) yang menarik, meskipun valuasinya relatif tinggi.

Pada produk reksa dana campuran, Panin AM mempertahankan pendekatan alokasi yang relatif stabil. Porsi saham dalam portofolio biasanya telah ditetapkan dalam rentang tertentu, misalnya 20%–30%, 30%–40%, atau 40%–50%, sehingga tidak mengalami perubahan ekstrem.

“Dalam pengelolaan reksa dana pendapatan tetap, kami cenderung memilih obligasi dengan tenor pendek, jika koreksi harga cukup besar, bisa masuk tenor panjang,” katanya.

Sementara itu, Manajer Investasi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen juga menyiapkan sejumlah strategi pengelolaan reksa dana di tengah kondisi pasar modal domestik yang masih berada dalam tekanan.

Sepanjang 2026, pasar modal Tanah Air menghadapi sejumlah tantangan. Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) tercatat terkoreksi 10,83% secara year-to-date (YtD), antara lain dipicu oleh pembekuan rebalancing oleh MSCI Inc. serta meningkatnya ketegangan geopolitik di Iran.

Kondisi serupa juga terjadi di pasar surat utang. Yield acuan obligasi pemerintah tenor 10 tahun bergerak ke level 6,52% setelah munculnya outlook negatif berturut-turut dari Moody’s dan Fitch Ratings terhadap prospek kredit Indonesia. Tekanan juga datang dari eskalasi perang Iran yang mendorong investor asing mengalihkan dana ke aset safe haven seperti emas dan obligasi Amerika Serikat.

“Kami melihat ada tantangan di pasar modal kita, khususnya setelah adanya teguran MSCI dan downgrade outlook di surat utang kita. Namun, secara umum sebenarnya fundamental kita masih cukup baik,” kata Direktur Batavia Prosperindo Eri Kusnadi kepada Bisnis, Kamis (5/3/2026).

Dengan begitu, dia menilai kondisi ini dapat menjadi momentum bagi pasar modal Tanah Air untuk berbenah sehingga dapat memberikan kualitas yang lebih baik ke depan.

Di tengah kondisi pasar saham yang lesu, Batavia disebut akan terus aktif mencari dan memposisikan portofolio pada emiten dengan fundamental yang solid. Sektor komoditas logam dan konsumer menjadi preferensi utama Batavia.

”Untuk mencari alpha [melampaui indeks acuan], kami rasa sekarang sudah tidak relevan untuk dijadikan tujuan utama. Tapi, kami masih tetap berupaya mencapai hal tersebut,” katanya.

Salah satu produk Batavia adalah Batavia Dana Saham. Reksa dana ini diisi oleh saham PT Aneka Tambang Tbk. (ANTM), BBCA, saham bank Himbara, PT Cisarua Mountain Dairy Tbk. (CMRY), serta PT Kalbe Farma Tbk. (KLBF). Produk tersebut mencatatkan kinerja terkoreksi 2,54% secara YtD, atau relatif lebih baik dibandingkan indeks acuan.

Begitu juga dengan Batavia Dana Saham Optimal yang terkoreksi 3,80% secara YtD. Kinerja reksa dana saham milik Batavia Prosperindo ini banyak dikontribusikan oleh ANTM, KLBF, BBRI, BBNI, HMSP, atau MYOR.

”Untuk pasar saham kami tetap mempertahankan filosofi kami sebagai MI yang fundamental active. Kami akan terus aktif mencari dan memposisikan portofolio pada underlying yang kuat fundamentalnya,” tambahnya.

Sementara terhadap reksa dana campuran, Eri menilai bahwa secara natural pihaknya akan memperbesar eksposur terhadap aset berisiko lebih rendah, seperti surat utang. Namun, Batavia tidak menutup kemungkinan untuk kembali menambah aset berisiko apabila valuasi telah cukup menarik.

Terhadap reksa dana pendapatan tetap (RDPT), pihaknya lebih memilih menambah eksposur terhadap surat utang jangka pendek mengingat yield tenor pendek masih cenderung lebih rendah dibandingkan yield acuan 10 tahun.

“Naturally seperti itu ya [memperbesar eksposur aset berisiko rendah] walaupun sewaktu-waktu kami dapat juga menambah aset berisiko apabila harga sudah cukup menarik secara valuasi,” tambahnya.

______

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Sejumlah Manajer Investasi mengatur ulang strategi pengelolaan portofolio reksa dana di tengah volatilitas pasar modal domestik yang masih dipengaruhi ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan arus keluar dana asing.

Chief Investment Officer PT KISI Asset Management (KIM) Barkah mengatakan kondisi pasar modal Indonesia pada 2026 masih menghadapi tantangan, terutama di pasar saham. Namun, kondisi tersebut dinilai tidak sepenuhnya suram.

Barkah memproyeksikan perlambatan di pasar modal Indonesia tidak akan permanen dan lebih bersifat siklus jangka menengah.

“Saat ini kami berusaha untuk melakukan rebalancing portofolio reksa dana saham dengan pendekatan lebih selektif, fokus pada sektor defensif dan emiten yang diuntungkan kebijakan pemerintah,” ujarnya, Jumat (6/3/2026).

Beberapa sektor yang saat ini menjadi fokus investasi antara lain sektor konsumsi, infrastruktur, energi terbarukan, serta perbankan berkapitalisasi besar.

“Kami cukup optimistis kinerja reksa dana saham masih bisa melampaui indeks acuan, meskipun strategi yang digunakan lebih berhati-hati dan berbasis fundamental,” imbuhnya.

Sementara itu, pada produk reksa dana campuran, KIM cenderung meningkatkan eksposur terhadap aset berisiko lebih rendah guna menjaga stabilitas portofolio di tengah ketidakpastian global.

Langkah tersebut dilakukan untuk menyeimbangkan potensi imbal hasil dengan pengelolaan risiko, sembari tetap membuka peluang dari saham atau sektor tertentu yang dinilai memiliki prospek pertumbuhan.

Adapun pada reksa dana pendapatan tetap (RDPT), strategi yang ditempuh bersifat lebih fleksibel. Manajer investasi tidak hanya menambah porsi obligasi tenor pendek untuk meredam volatilitas, tetapi juga tetap mempertahankan sebagian alokasi pada tenor menengah hingga panjang.

Menurut Barkah, strategi tersebut dilakukan untuk memanfaatkan peluang capital gain apabila tren penurunan suku bunga benar-benar terjadi dalam beberapa waktu ke depan.

Direktur Panin AM Rudiyanto mengatakan dari sisi pasar obligasi, tekanan terutama datang dari kebijakan fiskal yang lebih agresif. Peningkatan belanja negara memunculkan kekhawatiran terhadap potensi pelebaran defisit anggaran mendekati atau bahkan melampaui batas 3% terhadap produk domestik bruto (PDB).

Selain itu, ketegangan geopolitik global seperti konflik antara Iran dan Amerika Serikat juga berpotensi mendorong kenaikan harga komoditas yang dapat memberi tekanan tambahan terhadap stabilitas pasar keuangan.

Rudiyanto menambahkan di pasar saham terjadi pergeseran aliran dana dari saham konglomerasi menuju saham berkapitalisasi besar (blue chip) serta emiten berbasis komoditas. Rotasi tersebut dinilai sejalan dengan ekspektasi perbaikan kinerja keuangan perusahaan.

Menurut Rudiyanto, apabila laporan keuangan emiten menunjukkan perbaikan, maka potensi peningkatan kinerja pasar saham akan semakin terbuka.

Di tengah kondisi tersebut, kinerja produk reksa dana saham Panin AM hingga awal Maret 2026 masih tercatat mampu mengungguli Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Kinerja tersebut ditopang oleh strategi investasi yang menitikberatkan pada saham berorientasi value serta sektor komoditas.

Selain itu, beberapa produk reksa dana juga mulai masuk ke saham dengan prospek cerita pertumbuhan (story) yang menarik, meskipun valuasinya relatif tinggi.

Pada produk reksa dana campuran, Panin AM mempertahankan pendekatan alokasi yang relatif stabil. Porsi saham dalam portofolio biasanya telah ditetapkan dalam rentang tertentu, misalnya 20%–30%, 30%–40%, atau 40%–50%, sehingga tidak mengalami perubahan ekstrem.

“Dalam pengelolaan reksa dana pendapatan tetap, kami cenderung memilih obligasi dengan tenor pendek, jika koreksi harga cukup besar, bisa masuk tenor panjang,”katanya.

Bisnis.com, JAKARTA – Infovesta Utama mencatat kinerja reksa dana saham paling moncer secara year-to-date dibandingkan dengan kinerja reksa dana lainnya. Produk reksa dana saham Cipta Saham Unggulan Syariah cetak return tertinggi.

Berdasarkan data Infovesta, Infovesta Equity Fund Index naik 3,65% YtD, disusul Infovesta Balanced Fund Index yang menguat 2,33% sejak awal 2026.

Sementara itu, Infovesta Money Market Fund Index naik tipis 0,5% dan Infovesta Fixed Income Fund Index terpantau stagnan.

Adapun selama sepekan, kinerja reksa dana juga ditutup menguat dengan reksa dana saham mencatatkan return positif terbesar yakni 3,71%, disusul reksa dana campuran sebesar 2,28%, reksa dana pendapatan tetap sebesar 0,20%.

Tim Riset Infovesta menyebut kinerja positif reksa dana saham tak lepas dari penguatan indeks harga saham gabungan atau IHSG dalam sepekan terakhir yang bergerak bullish sebesar 3,49% ke level 8.212,27.

“Dipicu oleh menguatnya saham big caps dan indeks sektoral,” tulis riset tersebut dikutip, Rabu (18/2/2026).

Sebaliknya, pasar obligasi dalam sepekan terakhir ditutup melemah. Infovesta Government Bond Index turun tipis 0,08% ke level 11.306,40. Pergerakan yield SBN 10 tahun bergerak bullish yakni turun sebesar 1,68 bps secara mingguan ke level 6,40%.

Dalam sepekan kedepan, kinerja reksa dana juga akan dipengaruhi oleh sejumlah sentimen. Pasar akan mencermati rilis data dari domestik, seperti kebijakan suku bunga dan pertumbuhan kredit. Sementara itu, dari global akan ada Federal Open Market Comitee atau FOMC.

Dari sentimen domestik, Direktur Jenderal Kementerian ESDM akan memangkas total produksi batu baraa domestik 2026 ke level di atas 600 juta ton. Tak hanya itu, Kementerian ESDM resmi memangkas kuota produksi bijih nikel dalam RKAB 2026 menjadi 260 juta–270 juta ton, lebih rendah 29%-31% dibandingkan kuota produksi dalam RKAB 2025 sebesar 379 juta ton

Sentimen tersebut akan berimbas pada pasar saham yang berpotensi mengalami penguatan secara terbatas karena pemangkasan produksi seperti batu bara dan nikel.

Dalam kondisi saat ini, investor masih dapat memanfaatkan buy on weakness pada saham big cap dengan valuasi undervalued. Sedangkan pada obligasi, tren bearish masih akan terjadi secara terbatas karena pasar cenderung wait and see jelang FOMC pada pekan ini.

Daftar kinerja reksa dana dengan return tertinggi YtD:

Reksa Dana Saham

• Cipta Saham Unggulan Syariah 12,34%
• Succorinvest Soe Plus Equity Fund 11,97%
• Reksa Dana Treasure Saham Mantap 8,05%
• Sucorinvest Maxi Fund 7,28%
• Cipta Saham Unggulan 7,22%

Reksa Dana Campuran

• Star Balanced 8,04%
• Lif Balanced Optima 6,17%
• Pacific Balance Syariah 5,52%
• I AM BUMN Balanced Plus Fund 3,91%
• Panin Dana Unggulan 3,74%

Reksa Dana Pasar Uang

• Juara Money Market Fund 0,74%
• MNC Dana Lancar 0,70%
• MC Dana Syariah Barokah 0,68%
• Insight Money 0,65%
• Recapital Money Market Liquid 0,64%

Reksa Dana Pendapatan Tetap

• MNC Dana Syariah 1,08%
• Setiabudi Dana Obligasi Plus 0,99%
• MNC Dana Likuid 0,96%
• Sucorinvest Stable Fund 0,88%
• Semesta Dana Obligasi 0,85%

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual reksa dana. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Pergerakan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang masih fluktuatif dalam jangka pendek mendorong perlunya penyesuaian strategi investasi reksa dana. Volatilitas pasar saat ini dipengaruhi sejumlah faktor seperti perkembangan akhir Morgan Stanley Capital International (MSCI) yang hasil akhir diumumkan pada Mei 2025, arah arus modal asing, serta dinamika sentimen eksternal.

Head of Fund Services Mirae Asset Sekuritas Francisca Gerungan menilai kondisi volatil justru menegaskan pentingnya disiplin dalam menerapkan strategi diversifikasi. Menurut dia, investor perlu menghindari euforia jangka pendek di tengah pergerakan pasar yang cepat dan cenderung spekulatif.

“Dalam situasi pasar yang bergerak cepat dan cenderung spekulatif, investor sebaiknya tidak terjebak pada euforia jangka pendek. Diversifikasi menjadi strategi yang semakin krusial untuk menjaga stabilitas portofolio,” ujarnya, dikutip Senin (16/2/2026).

Francisca menjelaskan, reksa dana dapat menjadi instrumen efektif, khususnya bagi investor baru yang belum memiliki kapasitas untuk melakukan seleksi saham secara mendalam. Reksa dana dinilai mampu memberikan diversifikasi otomatis, baik dari sisi sektor maupun jenis aset, serta dikelola secara konsisten oleh manajer investasi profesional.

Di tengah volatilitas, pendekatan yang terukur dan berbasis profil risiko dinilai lebih relevan dibandingkan mengejar momentum sesaat. Untuk strategi yang lebih defensif, investor dapat mempertimbangkan reksa dana pasar uang dan reksa dana pendapatan tetap. Adapun untuk menangkap potensi kenaikan pasar saham secara bertahap, reksa dana campuran memberikan fleksibilitas bagi manajer investasi dalam menyesuaikan komposisi saham dan obligasi secara dinamis sesuai perkembangan kondisi pasar.

Menurut Francisca, diversifikasi bukan bertujuan menghilangkan risiko, melainkan mengelolanya agar tetap sejalan dengan tujuan investasi. Ia mencontohkan, investor dapat mengatur alokasi yang lebih seimbang, misalnya dengan porsi dominan pada reksa dana dan sebagian kecil pada saham langsung, sesuai dengan profil risiko masing-masing. Pasar yang fluktuatif juga dinilai bukan alasan untuk keluar sepenuhnya, melainkan momentum menyusun portofolio yang lebih rasional dengan fokus pada konsistensi dan disiplin.

Dari sisi basis investor, komposisi investor reksa dana di Mirae Asset Sekuritas hingga Januari 2026 masih didominasi nasabah ritel sebesar 99%, dengan pertumbuhan jumlah nasabah ritel mencapai 15% secara tahunan.

Pandangan serupa disampaikan Head of Investment Specialist & Product Development Sucorinvest Asset Management, Lolita Liliana. Ia menilai minat terhadap reksa dana pendapatan tetap masih terjaga dan menjadi salah satu pilihan utama investor Indonesia karena menawarkan imbal hasil relatif stabil sekaligus berfungsi sebagai diversifikasi portofolio. Kondisi tersebut didukung fundamental makroekonomi Indonesia yang dinilai solid serta tidak adanya penurunan peringkat sovereign.

Di sisi lain, tingkat reinvestment pada reksa dana pendapatan tetap tahun ini cenderung lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya, seiring penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia sekitar 100 basis point sepanjang 2025 dan berpotensi berlanjut pada 2026. Meski demikian, penurunan suku bunga tersebut membuka peluang kenaikan harga obligasi (capital gain) yang dapat menjadi katalis positif bagi kinerja reksa dana pendapatan tetap ke depan.

Lolita menambahkan, kurva imbal hasil saat ini relatif lebih steepen dibandingkan akhir 2024 maupun Semester I/2025. Kondisi itu mendorong pihaknya secara bertahap meningkatkan durasi produk reksa dana berbasis pendapatan tetap.

Bisnis.com, JAKARTA – Manajer investasi PT Eastspring Investments Indonesia tengah menargetkan pertumbuhan lanjutan dana kelolaan atauasset under management(AUM) pada tahun ini. Sejumlah strategi tengah disiapkan perusahaan untuk memaksimalkan potensi pasar reksa dana ke depan.

Presiden Direktur Eastspring Investments Indonesia Sulystari, menegaskan bahwa pihaknya menargetkan pertumbuhan dana kelolaan hinggadouble digit. Dana kelolaan dalam hal ini tidak hanya dihitung melaluisubscription, tetapi juga dari pergerakkan harga produk di pasar.

“Kalau target kami, inginnyadouble digitya mungkin sekitar 10%,” kata Sulystari saat ditemui dalam acara Eastspring Peduli Sumatra, Rabu (21/1/2026).

Nantinya, pertumbuhan dana kelolaan itu diprediksi akan lebih banyak ditopang oleh reksa dana pendapatan tetap dan campuran. Kedua produk itu sekaligus menjadi fokus Eastspring sepanjang 2026.

Salah satu produk RDPT adalah Eastspring IDR Fixed Income Fund Kelas A. Produk ini diterbitkan sejak 2014 dan telah mengelola dana Rp5,57 triliun per 30 Desember 2025. Harga produk ini setahun terakhir telah naik hingga 9,37% ke Rp1.880,64 per unit.

Dalam Fund Factsheet Eastspring IDR Fixed Income Fund Kelas A per 30 Desember 2025, sebesar 96,01% aset dalam produk ini merupakan obligasi dan 3,99% pasar uang. Daftar 10 kepemilikan terbesar dalam produk ini, didominasi oleh Obligasi Negarafixed rate.

Dalam reksa dana campuran, Eastspring memiliki produk Eastspring Syariah Mixed Asset Fund Kelas A. Sejak diluncurkan pada Juli 2025, produk ini telah mengelola dana senilai Rp14,84 miliar. Beberapa aset dalam produk ini antara lain SBSN dan saham berbasis syariah.

“Pada 2026, kami tetap fokus pada dua tipe produk, yaitufixed incomedan yang kedua multi aset. Multi aset kami juga ada yang di dalam maupun luar negeri, jadi kami antisipasi ekonomi Indonesia,” katanya.

Adapun sepanjang 2025, Eastspring telah membukukan dana kelolaan yang meningkat 22,3% menjadi Rp72,7 triliun, dengan jumlah investor tumbuh 9%.

Dari total dana kelolaan tersebut, reksa dana pendapatan tetap lewat Reksa Dana IDR High Grade memberikan kontribusi yang signifikan, sebesar Rp10 triliun terhadap total AUM perusahaan.

Bisnis.com, JAKARTA – Daya tarik pasar modal Indonesia meningkat seiring menguatnya prospek pasar obligasi korporasi dan pasar saham dalam beberapa waktu terakhir. Di tengah dua pilihan instrumen tersebut, manajer investasi kian cermat meracik strategi guna memperoleh imbal hasil optimal bagi investor.

Head of Fixed Income Sinarmas Asset Management Fikri Syuhada menilai obligasi korporasi memiliki prospek yang menarik pada tahun mendatang. Instrumen ini dipandang sebagai sarana diversifikasi portofolio dari pasar saham yang memiliki tingkat risiko lebih tinggi.

Menurut Fikri, Sinarmas Asset Management berencana meningkatkan porsi obligasi korporasi dalam portofolio investasinya. Obligasi korporasi dinilai memiliki durasi yang relatif pendek serta imbal hasil (kupon) yang lebih tinggi dibandingkan surat berharga negara (SBN), sehingga dinilai lebih tahan terhadap volatilitas pasar.

Meski demikian, peningkatan porsi obligasi korporasi tetap mempertimbangkan sejumlah faktor, antara lain ketersediaan instrumen di pasar dan keseimbangan antara imbal hasil dan risiko kredit.

“Porsi obligasi korporasi masih dapat ditingkatkan dalam portofolio reksa dana kami. Namun, peningkatan ini akan mempertimbangkan faktor ketersediaan instrumen pasar, keseimbangan optimal antara yield dan risiko kredit, hingga batasan komposisi produk,” kata Fikri kepada Bisnis, Selasa (16/12/2025).

Di sisi lain, Sinarmas Asset Management tetap memasukkan saham dalam racikan portofolio. Menurut Fikri, reksa dana campuran dengan porsi saham berpotensi memperoleh keuntungan lebih besar seiring berlanjutnya kebijakan domestik yang berorientasi pada pertumbuhan ekonomi.

Sementara itu, Direktur Panin Asset Management Rudiyanto menilai bahwa di tengah tren positif pasar obligasi korporasi, sejumlah risiko masih membayangi penerbitan surat utang baru. Untuk menyiasati kondisi tersebut, Panin Asset Management menerapkan strategi alokasi yang berbeda pada setiap produk reksa dananya.

Pada reksa dana Panin Gebyar Indonesia 2, Panin mengalokasikan 100 persen dana pada obligasi pemerintah. Adapun Panin Dana Utama Plus 2 menempatkan 10–30 persen pada obligasi korporasi dan sisanya pada obligasi pemerintah. Sementara itu, Panin Dana Pendapatan Berkala mengalokasikan 30–50 persen pada obligasi korporasi, dan Panin Dana Pendapatan Utama menempatkan 40–70 persen dananya pada obligasi korporasi.

“Secara rasio, akan berada dalam range itu. Peningkatan bobot misalnya dari 40 ke 50% itu lebih jika ada penawaran yang menarik atau valuasi yang murah pada obligasi pemerintah,” kata Rudiyanto kepada Bisnis, Selasa (16/12/2025).

Meski prospeknya positif, penerbitan obligasi korporasi dinilai tidak selalu membawa sentimen menguntungkan. Salah satu risikonya adalah potensi penurunan kupon obligasi baru seiring tren penurunan suku bunga acuan.

Pandangan serupa disampaikan Fikri. Ia menilai, tren penurunan suku bunga berpotensi mendorong capital gain dari kenaikan harga obligasi, namun sekaligus memunculkan risiko reinvestment. “Namun hal ini menimbulkan risiko reinvestment di mana sulit mencari instrumen pengganti dengan kupon setara atau lebih tinggi saat obligasi jatuh tempo,” katanya.

_________

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Peluang pertumbuhan kinerja reksa dana pendapatan tetap, campuran, dan pasar uang pada 2025 masih terbuka terutama jika tren penurunan suku bunga berlanjut. Kendati demikian, lonjakan kinerja pada 2025 diperkirakan sulit terulang.

Direktur Panin Asset Management Rudiyanto mengatakan potensi penurunan suku bunga yang berlanjut pada tahun depan dapat menguntungkan produk investasi reksa dana.

"Kinerja tinggi di 2025 tampaknya akan sulit terulang di 2026, tetapi masih berpotensi untuk terus tumbuh,” ujarnya, Rabu (10/12/2025).

Adapun dengan proyeksi dan potensi penurunan suku bunga pada 2025 dan 2026, Panin Asset Management menyiapkan strategis dasar yang sama, yakni mencari saham dengan valuasi murah dan berpotensi mencatatkan kenaikan laba.

Rudiyanto menjelaskan dengan dinamika pasar yang terus berubah, pendekatan berbasis valuasi dan pemilihan saham individual diperkirakan menjadi kunci dalam mengoptimalkan kinerja.

“Sama seperti biasa, kami membeli saham yang valuasinya murah atau berpotensi mengalami kenaikan laba,” katanya.

Panin Asset Management memperkirakan IHSG menguat dan mencapai level 8.500 pada akhir 2025.

Sementara untuk 2026, belum ada target pasti, tetapi indeks diproyeksikan tumbuh sekitar 10% dari posisi akhir 2025. Namun dia mengaku belum ada sektor yang secara khusus diunggulkan untuk 2026.

“Kami melihat saham per saham dan valuasinya, bukan hanya sektornya,” jelasnya.

Dari sisi bisnis, pihaknya menargetkan dana kelolaan atau Asset Under Management (AUM) mencapai Rp17 triliun pada 2026. Ia menilai industri reksa dana nasional juga masih memiliki peluang untuk tumbuh setelah ekspansi kuat pada 2025.

“AUM industri seharusnya masih bisa tumbuh seperti pada 2025,” ujarnya, sambil menambahkan Panin berencana terus mengeluarkan reksa dana terproteksi secara berkala setiap 2–3 bulan.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA – Produk investasi kolektif reksa dana turut menikmati berkah reli pasar saham dengan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) berkali-kali menyentuh rekor tertinggi baru (all time high/ATH) di sepanjang tahun ini.

Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam rentang September-Oktober 2025 saja tercatat nilai pembelian bersih atau net subscription reksa dana sebesar Rp45,10 triliun triliun. Sejak awal tahun, nilai net subscription reksa dana bertambah Rp90,60 triliun.

Direktur Panin Asset Management Rudiyanto menilai prospek reksa dana ke depan akan semakin menjanjikan seiring dengan reli pasar saham. Hari ini, Kamis (20/11/2025), IHSG kembali ditutup di level ATH baru di 8.419.

Rekor baru itu menandai ATH baru sebanyak 15 kali yang dicatatkan IHSG sepanjang 2025. ATH terakhir adalah saat IHSG ditutup menguat ke 8.416 pada perdagangan Senin (17/11/2025).

"Penurunan suku bunga apabila terus berlanjut akan berdampak positif. Kinerja IHSG yang sedang naik juga berkontribusi positif," ujar Rudiyanto kepada Bisnis, Kamis (20/11/2025).

Adapun, level IHSG saat ini mencerminkan pertumbuhan 7,08% dalam tiga bulan terakhir. Sedangkan, berdasarkan data Infovesta Utama, Indeks Reksa Dana Saham (IRDSH) per Rabu (19/11/2025) meningkat 0,25% ke 6.517. Level indeks ini mencerminkan pertumbuhan 8,32% dalam tiga bulan terakhir.

Selain reksa dana underlying saham, indeks lainnya juga meningkat. Dalam sehari, per Rabu (19/11), Indeks Reksa Dana Pendapatan Tetap (IRDPT) menguat 0,03%, sementara Indeks Reksa Dana Campuran (IRDCP) menguat 0,37%. Keduanya dalam tiga bulan terakhir masing-masing naik 2,66% dan 6,41%.

Ihwal prospek tahun depan, Rudiyanto menilai kinerja impresif reksa dana tahun ini akan sulit terulang karena apersiasi sudah sangat tinggi.

"Ke depannya akan cukup sulit mengulangi kinerja 2025. Kemungkinan di 5-6% saja mengikuti yield yang sudah rendah," ungkapnya.

Adapun sampai 31 Oktober 2025, nilai dana kelolaan atau asset under management (AUM) Panin Asset Management tercatat sebesar Rp14,06 triliun yang didominasi oleh dana kelolaan reksa dana saham.

Perinciannya, dana kelolaan reksa dana saham sebesar Rp6,27 triliun, reksa dana campuran Rp2,32 triliun, reksa dana pendapatan tetap Rp1,99 triliun, reksa dana terproteksi Rp2,49 triliun, reksa dana pasar uang Rp972,42 miliar, dan exchange traded fund (ETF) Rp18,66 miliar.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

JAKARTA, KOMPAS.com — Di tengah fluktuasi pasar keuangan dan meningkatnya selektivitas investor, PT BRI Manajemen Investasi (BRI-MI) melaporkan kinerja pada kategori reksa dana campuran.

Berdasarkan data Bareksa Mutual Fund Industry, per September 2025 total dana kelolaan (asset under management/AUM) industri reksa dana campuran nasional mencapai Rp 27,87 triliun, tumbuh 3,63 persen secara bulanan (month to month/MoM) dan 1,60 persen sepanjang tahun berjalan (year to date/YTD), meski masih turun 8,09 persen dibanding periode yang sama tahun lalu (year on year/YoY).

Direktur Utama BRI-MI Tina Meilina mengatakan, perseroan mempertahankan posisinya di tiga besar manajer investasi pada kategori tersebut.

SHUTTERSTOCK/SOMYUZU Ilustrasi reksa dana, investasi reksa dana.

BRI-MI mengantongi AUM reksa dana campuran sebesar Rp 2,32 triliun, atau sekitar 8 persen pangsa pasar nasional.

“Salah satu produk unggulan BRI-MI di kategori ini adalah Reksa Dana Campuran BRI Balanced Regular Income Fund (BRIF) yang mencatatkan imbal hasil sebesar 8,24 persen YTD per 28 Oktober 2025," kata Tina dalam keterangan tertulis, Minggu (2/11/2025).

"Melalui BRIF Kelas A, produk ini juga menjadi reksa dana campuran dengan dana kelolaan tertinggi, yaitu Rp2,28 triliun,” ujar Tina.

Tina menuturkan, capaian tersebut mencerminkan kemampuan tim investasi BRI-MI dalam menavigasi pasar obligasi dan saham secara seimbang.

Strategi tersebut dilakukan dengan berfokus pada pemilihan instrumen berkualitas tinggi untuk mencapai hasil optimal, namun tetap berpegang pada prinsip kehati-hatian.

SHUTTERSTOCK/KINGN Ilustrasi reksa dana, investasi.

Menurutnya, strategi investasi aktif melalui pendekatan active asset allocation dan manajemen risiko terukur menjadi faktor penting di balik konsistensi kinerja BRIF.

Dengan memanfaatkan momentum ekonomi domestik dan tren suku bunga yang mulai stabil, produk ini mampu menawarkan imbal hasil kompetitif di tengah kondisi pasar yang relatif konservatif.

“Pencapaian ini menjadi bukti bahwa strategi investasi BRI-MI tetap relevan dan adaptif terhadap perubahan pasar. Kami berkomitmen menghadirkan produk investasi yang kompetitif sekaligus sesuai dengan kebutuhan dan profil risiko investor di berbagai kondisi pasar,” tambah Tina.

Selain memperkuat kinerja produk, BRI-MI juga terus memperluas basis investor melalui transformasi digital dan program edukasi keuangan berkelanjutan.

Langkah ini disebut bertujuan untuk meningkatkan literasi investasi masyarakat serta mendukung pertumbuhan industri reksa dana nasional.

“Melalui pendekatan yang berorientasi pada kebutuhan nasabah, BRI-MI berkomitmen menjaga kepercayaan dan memberikan nilai tambah berkelanjutan bagi masyarakat Indonesia,” ungkap Tina.

Bisnis.com, JAKARTA –Pergerakan pasar yang volatil, baik di aset saham maupun obligasi, mendorong investor untuk melakukan strategi diversifikasi dalam memilih produk reksa dana. Pertimbangan itu dilakukan sesuai tingkat manajemen risiko dan tujuan dalam berinvestasi.

Berdasarkan data Infovesta Utama, Indeks Reksa Dana saham (IRDSH) menguat 3,71% pada pekan lalu, disusul Indeks Reksa Dana Campuran (IRDCP) yang naik 2,28%, dan reksa dana pendapatan tetap (IRDPT) 0,20%. Kinerja reksa dana saham bahkan melampaui indeks harga saham gabungan (IHSG).