Bisnis.com, JAKARTA — PT Samuel Sekuritas Indonesia memangkas proyeksi pertumbuhan laba bank tahun ini, seiring melemahnya nilai tukar rupiah dan kenaikan suku bunga.

Samuel Sekuritas dalam laporannya menyebut, kombinasi suku bunga tinggi dan rupiah yang melemah akan meningkatkan biaya dana perbankan, khususnya bagi bank yang bergantung pada deposito berjangka.

“Kondisi tersebut berpotensi meningkatkan biaya dana (cost of fund/CoF), terutama bagi bank yang masih mengandalkan deposito berjangka sebagai sumber pendanaan,” tulis Samuel Sekuritas dalam laporannya, dikutip pada Jumat (12/6/2026).

Pada saat yang sama, margin bunga bersih diperkirakan tertekan karena kenaikan bunga simpanan lebih cepat dibandingkan bunga kredit. Kondisi tersebut juga berisiko memperburuk kualitas kredit seiring meningkatnya biaya pinjaman di tengah lemahnya daya beli masyarakat.

Selain itu, pelemahan rupiah juga berpotensi mendorong inflasi impor, sehingga BI kemungkinan mempertahankan suku bunga tinggi lebih lama. Kondisi ini dinilai dapat memperpanjang tekanan terhadap profitabilitas bank.

“Atas dasar itu, Samuel memangkas proyeksi pertumbuhan laba bank pada 2026 menjadi hanya 1,8% secara tahunan (year on year/YoY), dari sebelumnya 4,6%,” ungkapnya.

Seiring dengan penurunan proyeksi laba, Samuel Sekuritas turut menurunkan rekomendasi sektor perbankan dari positif menjadi netral. Meski demikian, perusahaan sekuritas itu menilai valuasi saham bank saat ini relatif murah karena sebagian besar diperdagangkan di bawah rata-rata historisnya.

Lebih lanjut, Samuel Sekuritas menilai prospek sektor perbankan masih dibayangi sejumlah risiko, mulai dari tekanan yang lebih dalam terhadap margin bunga bersih (net interest margin/NIM), kenaikan biaya kredit, hingga pelemahan rupiah yang berlanjut.

Selain itu, potensi kenaikan suku bunga lanjutan, memburuknya kualitas aset, serta arus keluar modal asing yang masih berlangsung juga berpotensi menekan kinerja perbankan ke depan.

Kendati begitu, Samuel Sekuritas melihat sejumlah faktor yang dapat menjadi katalis positif bagi sektor perbankan. Faktor tersebut antara lain pertumbuhan ekonomi yang lebih kuat dari perkiraan, pemulihan nilai tukar rupiah, serta penurunan suku bunga.

Perbaikan margin bunga bersih, pertumbuhan kredit yang lebih tinggi, dan penurunan biaya kredit juga dinilai dapat mendukung kinerja perbankan pada periode mendatang.

Kinerja Bank Jumbo Masih Kuat hingga April 2026

Meski industri perbankan menghadapi tantangan yang semakin besar, Samuel Sekuritas mencatat kinerja empat bank terbesar di Indonesia masih menunjukkan ketahanan hingga April 2026. Laba bersih gabungan empat bank besar mencapai Rp62,1 triliun pada periode Januari—April 2026, tumbuh 8% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

Namun, Samuel Sekuritas melihat sejumlah indikator mulai menunjukkan tekanan. Margin bunga bersih (net interest margin/NIM) gabungan empat bank besar turun 18 basis poin (bps) secara tahunan menjadi 5,1%. Selain itu, penurunan imbal hasil aset berlangsung lebih cepat dibandingkan penurunan biaya dana.

Di sisi intermediasi, pertumbuhan kredit mencapai 14% secara tahunan, sedikit lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan dana pihak ketiga (DPK) yang sebesar 13%, sehingga mendorong rasio pinjaman terhadap simpanan (loan to deposit ratio/LDR) naik menjadi 89%, level tertinggi dalam 11 bulan terakhir.

Meski demikian, Samuel menilai kualitas aset perbankan masih relatif terjaga. Pertumbuhan laba yang tercatat hingga April 2026 juga banyak ditopang oleh menurunnya biaya pencadangan kredit (credit cost).

Ke depan, Samuel memperkirakan pertumbuhan laba bersih sektor perbankan akan melambat dari 7,5% pada empat bulan pertama 2026 menjadi sekitar 1,8% pada akhir tahun.

“Penyebab utamanya adalah penurunan NIM dan kenaikan biaya kredit,” katanya.

Samuel Sekuritas juga mencatat pendapatan bunga bersih (net interest income/NII) di PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) dan PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (BBRI) mulai menunjukkan perlambatan dan tren tersebut diperkirakan masih berlanjut.

Sementara itu, pertumbuhan laba operasional sebelum pencadangan (pre-provision operating profit/PPOP) diperkirakan tetap mencapai 5%, didukung oleh ekspansi bisnis yang kuat di PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) dan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI).

Bisnis.com, JAKARTA — Emiten perbankan Grup Djarum PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) yang akan segera menggelar RUPST merupakan salah satu portofolio saham konglomerat Anthoni Salim.

Para pemegang saham BBCA akan segera mendapatkan kepastian pembagian dividen tahun buku 2025 pada Kamis (12/3/2026). BCA akan menggelar RUPST dengan agenda mulai dari rencana buyback hingga penggunaan keuntungan dari hasil kinerja tahun lalu.

BCA merupakan emiten perbankan yang dikenal royal dalam membagikan dividen. Keputusan itu akan turut mengalir ke salah satu orang terkaya di Indonesia Anthoni Salim.

Dengan asumsi kepemilikan tidak berubah hingga periode recording date, Anthoni Salim akan turut merasakan pembagian dividen dari kinerja BCA tahun buku 2025.

Sebagaimana diketahui, Anthoni Salim tercatat memegang 1,41 miliar lembar saham BBCA atau setara dengan kepemilikan 1,15% hingga akhir Februari 2026. Kepemilikan itu tercatat atas nama pribadi.

Forbes menempatkan nama nahkoda Grup Indofood Anthoni Salim di posisi kelima daftar orang terkaya Indonesia akhir Februari 2026. Tercatat, Anthoni Salim memiliki nilai kekayaan bersih senilai US$13 miliar hingga Sabtu (28/2/2026).

Jika menilik beberapa tahun terakhir, BCA dikenal konsisten membagikan porsi laba yang besar kepada para pemegang saham perseroan.

Pada 2020, perseroan memutuskan membagikan dividen tunai sebesar Rp530 per saham atau setara 48% dari total laba bersih tahun buku 2020. Dalam catatan Bisnis, jumlah tersebut sudah termasuk dividen interim Rp98 per saham yang sebelumnya telah disalurkan kepada pemegang saham pada 22 Desember 2020.

Kemudian pada 2021, bank swasta terbesar di Indonesia itu membagikan dividen tunai senilai Rp145 per saham atau setara 56,9% dari total laba bersih yang sebesar Rp31,42 triliun.

Selanjutnya untuk tahun buku 2022, perseroan memutuskan membagikan dividen tunai sebesar Rp25,3 triliun atau setara 62,1% dari laba bersih perseroan pada tahun buku 2022 yang mencapai Rp40,7 triliun.

Tahun berikutnya, BCA menetapkan pembagian dividen tunai sebesar Rp270 per saham atau dengan total Rp33,28 triliun atau 68,4% dari laba yang dihasilkan. Nilai tersebut sudah termasuk dividen interim sebesar Rp42,5 per saham atau setara Rp5,23 triliun yang telah dibayarkan kepada para pemegang saham pada Desember 2023.

Sementara itu, BCA menetapkan total dividen sebesar Rp300 per saham untuk tahun buku 2024. Angka tersebut mencakup dividen interim Rp50 per saham yang telah dibayarkan sebelumnya, sehingga sisa dividen yang dibagikan pada 2025 sebesar Rp250 per saham dengan total mencapai Rp36,98 triliun atau 67,4% dari laba.

Adapun, untuk tahun buku 2025, BBCA telah menebar dividen interim senilai Rp55 per saham dengan total Rp6,77 triliun yang cair pada 22 Desember 2025.

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA – PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI) merencanakan untuk melakukan pembelian kembali saham perseroan atau buyback. Aksi buyback itu dilakukan untuk meredam tekanan jual di tengah volatilitas pasar, sekaligus memberi sinyal kepada investor bahwa harga saham perseroan saat ini tidak mencerminkan fundamental perusahaan.

Corporate Secretary BNI Okki Rushartomo menyampaikan nilai transaksi buyback oleh perseroan diperkirakan sebesar Rp1,50 triliun, termasuk biaya transaksi buybackyang meliputi biaya transaksi, biaya penyimpanan, dan commitment fee sekitar 0,32% dari nilai eksekusi buyback.

“Perkiraan nilai transaksi buyback sebesar-besarnya Rp1,50 triliun,” tulis Okki dalam keterbukaan informasi kepada Bursa Efek Indonesia (BEI), dikutip pada Minggu (1/2/2026).

Okki mengatakan perkiraan nilai transaksi buyback tersebut tidak melebihi 10% dari jumlah modal yang ditempatkan dalam perseroan, yang berasal dari arus kas bebas (free cash flow) berupa saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya.

Perkiraan nilai transaksi buyback termasuk biaya transaksi buyback sekitar 0,32% dari nilai eksekusi buyback, dengan asumsi buyback dilaksanakan secara keseluruhan.

Sepanjang 2025, saham perbankan Indonesia mengalami tekanan, utamanya dipengaruhi oleh ketidakpastian global akibat risiko geopolitik dan ancaman perang tarif, sedangkan di dalam negeri perbankan nasional menghadapi tantangan likuiditas dan perlambatan loan demand.

“Hal ini menyebabkan saham perbankan Indonesia mengalami tekanan lebih dalam dibandingkan dengan bank-bank di kawasan regional,” ujar Okki.

Per 31 Desember 2025, harga saham BBNI hanya naik 0,5% secara tahunan (year on year/YoY). Kendati lebih baik dari local peers, saham BBNI masih tertinggal jika dibandingkan dengan bank-bank regional peers.

Arus dana asing yang masuk belum sepenuhnya pulih meski pasar saham domestik mulai rebound di akhir 2025 seiring kembalinya optimisme investor asing yang mulai masuk kembali.

Manajemen menjelaskan, investor masih berhati-hati dalam mengantisipasi dampak ketidakpastian global yang kembali meningkat di awal 2026, terutama dipengaruhi sentimen, seperti tensi geopolitik dan ancaman tarif AS.

Ketidakstabilan geopolitik ini mendorong pelemahan nilai tukar Rupiah terhadap dolar AS hingga menyentuh nilai bahkan lebih rendah daripada masa krisis moneter tahun 1998 senilai Rp16.985 per dolar AS.

Untuk itu, buyback dilakukan guna membantu mengurangi tekanan jual di pasar saat indeks harga saham sedang berfluktuasi, sekaligus memberi indikasi kepada investor bahwa perusahaan memandang harga saham saat ini tidak mencerminkan fundamental perusahaan.

Adapun rencana buyback akan dibahas dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) untuk kemudian disetujui dalam rapat yang dijadwalkan berlangsung pada 9 Maret 2026.

Berikut perkiraan jadwal buyback saham BBNI:

1. Pengumuman RUPST dan Keterbukaan Informasi atas Rencana Buyback: 29 Januari 2026

2. Perkiraan Tanggal RUPST (yang menyetujui rencana buyback): 9 Maret 2026

3. Perkiraan Periode Buyback: 9 Maret 2026 sampai dengan 8 Maret 2026

------------------

Disclaimer: berita ini tidak bertujuan mengajak membeli atau menjual saham. Keputusan investasi sepenuhnya ada di tangan pembaca. Bisnis.com tidak bertanggung jawab terhadap segala kerugian maupun keuntungan yang timbul dari keputusan investasi pembaca.

Bisnis.com, JAKARTA — Investor asing mencatatkan aksi beli bersih pada sejumlah saham perbankan besar pada akhir pekan ini. Aksi beli ini menjadi tanda bahwa saham-saham perbankan masih ciamik di mata investor.

Dari data Stockbit, saham PT Bank Central Asia Tbk. (BBCA) menjadi yang paling banyak dikoleksi asing dengan nilai beli bersih mencapai Rp321,42 miliar.

Saham BCA ditutup menguat 1,46% atau 125 poin ke level Rp8.675 per saham seiring dengan pembelian saham BCA oleh investor asing. Namun demikian, sahamnya secara year to date (YtD) masih menunjukkan pelemahan 10,34% atau 1.000 poin.

Saham PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BBNI) menempati posisi kedua sebagai saham perbankan yang ramai diburu investor asing. Nilai beli bersih tercatat Rp95,8 miliar.

Aksi borong saham terhadap BNI menjadi katalis positif yang menyebabkan harga saham terkerek 1,35% atau 60 poin ke Rp4.500. Selama sepekan saham BNI naik 2,74%, year to date menguat 3,45%.

Selanjutnya, saham PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. (BMRI) turut mencatatkan arus beli asing dengan nilai Rp63,13 miliar. Adapun, saham BMRI ditutup mendatar ke level Rp4.750 per saham. Secara year to date, sahamnya masih mengalami kontraksi 16,67% atau 950 poin.

Tak hanya tiga besar, saham PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. (BBTN) juga masuk radar asing dengan nilai beli bersih Rp12,93 miliar. Pembelian investor terhadap saham BTN, menguatkan saham hingga terkerek 0,41% atau 5 poin ke Rp1.230 per saham.

Di sisi lain, PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (BBRI) mencatatkan pembelian bersih oleh asing senilai Rp11,57 miliar. Meski begitu, pembelian ini tidak berdampak positif terhadap pergerakan harga saham BRI.

Saham BRI ditutup melemah 0,5% atau 20 poin ke Rp3.980 per saham, tetapi sebulan terakhir sahamnya naik 8,74% atau 320 poin. Walau demikian, sahamnya masih melemah 2,45% atau 100 poin secara year to date.

Aksi beli juga terlihat pada saham PT Bank CIMB Niaga Tbk. (BNGA) dengan nilai Rp2,71 miliar, tapi saham Bank CIMB Niaga turun 0,29% atau 5 poin ke level Rp1.745 pada perdagangan kemarin. Selama year to date sahamnya naik 0,87% atau 15 poin ke Rp1.745 per saham.

Di sisi penjualan, investor asing justru banyak melepas saham PT Bank Syariah Indonesia Tbk. (BRIS). Menurut data Stockbit, nilai jual bersih yang dicatatkan mencapai Rp40,85 miliar. Saham BSI ditutup naik 0,8% atau 20 poin ke Rp2.510 per saham

Adapun saham PT Bank Pan Indonesia Tbk. (PNBN) turut mengalami aksi jual bersih asing sebesar Rp2,05 miliar. Seiring dengan aksi jual oleh investor asing, saham PNBN yang terkoreksi 0,98% atau 10 poin ke Rp1.015 per saham.